臺(tái)積電5nm進(jìn)展神速，將于下月大規(guī)模量產(chǎn) 且被全部預(yù)定！

3月13日，關(guān)于5nm工藝的進(jìn)展，外媒稱(chēng)臺(tái)積電將會(huì)于4月份開(kāi)始大規(guī)模量產(chǎn)5nm芯片。iPhone 12系列很有可能會(huì)是首發(fā)臺(tái)積電5nm工藝的智能手機(jī)。 從去年開(kāi)始，臺(tái)積電就開(kāi)始試產(chǎn)5nm，今年1月份臺(tái)積電CEO表示5nm工藝進(jìn)展順利，不過(guò)并沒(méi)有明確大規(guī)模量產(chǎn)時(shí)間。目前暫不清楚外媒如何獲得消息，不過(guò)4月份實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)也在此前臺(tái)積電公布的時(shí)間范圍內(nèi)。 按照之前公布的消息，臺(tái)積電將會(huì)于下半年實(shí)現(xiàn)5nm產(chǎn)能快速平穩(wěn)增長(zhǎng)，也就是說(shuō)雖然下個(gè)月能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)5nm，但產(chǎn)能依舊處于爬坡階段，所以不太可能有多余的產(chǎn)能服務(wù)更多客戶。 此外，外媒表示臺(tái)積電的5nm產(chǎn)能已經(jīng)全部被預(yù)定，不過(guò)沒(méi)有公布預(yù)定客戶，如果不出意外的話，蘋(píng)果和華為可能就是其中之一。

半導(dǎo)體 臺(tái)積電

北愛(ài)爾蘭生物芯片雪中送炭！ 研發(fā)檢測(cè)試劑已運(yùn)抵中國(guó)

近日，越來(lái)越多全球領(lǐng)先的醫(yī)療診斷企業(yè)，將他們針對(duì)新冠檢測(cè)的最新研發(fā)成果帶到中國(guó)。3月13日，英國(guó)最大的醫(yī)療健康診斷企業(yè)朗道(Randox)在其位于北愛(ài)爾蘭安特里姆郡的實(shí)驗(yàn)室開(kāi)發(fā)出一項(xiàng)檢測(cè)技術(shù)，可有效識(shí)別新型冠狀病毒，并從不同呼吸道感染病毒中區(qū)分該病毒。 針對(duì)9種病毒的綜合性檢測(cè) 朗道方面日前向第一財(cái)經(jīng)記者證實(shí)，這種檢測(cè)試劑的216份樣本目前已經(jīng)運(yùn)抵中國(guó)，正在海關(guān)清關(guān)，并將于近日運(yùn)往武漢和廣州的醫(yī)院進(jìn)行測(cè)試，等到中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式審批通過(guò)后，才能進(jìn)入臨床診斷使用。 朗道創(chuàng)始人彼得·菲茨杰拉德(Peter FitzGerald)博士表示：“朗道實(shí)驗(yàn)室新開(kāi)發(fā)的技術(shù)是一種可針對(duì)多重病毒性呼吸道感染的綜合性檢測(cè)，可同時(shí)測(cè)試新型冠狀病毒和SARS、MERS、甲乙型流感等其他9種呼吸道疾病，從而實(shí)現(xiàn)潛在致命感染和非致命感染的快速區(qū)分，便于臨床醫(yī)生對(duì)患者病況進(jìn)行優(yōu)先級(jí)別排序及針對(duì)性治療?！? 朗道的這種技術(shù)，是基于其自主專(zhuān)利產(chǎn)權(quán)的生物芯片陣列技術(shù)(biochip array technology)，這種技術(shù)可用于一系列患者樣本：全血、血清、唾液、尿液和組織活檢。第一財(cái)經(jīng)記者曾在朗道位于安特里姆郡的實(shí)驗(yàn)室參觀時(shí)，見(jiàn)過(guò)搭載這種生物芯片技術(shù)的診斷設(shè)備，它能夠幫助臨床醫(yī)生迅速做出肺炎等呼吸道感染性疾病的診斷，及時(shí)治療病人。 據(jù)介紹，這種技術(shù)可以在短短8小時(shí)內(nèi)處理324個(gè)患者樣品，同時(shí)產(chǎn)生3240個(gè)報(bào)告結(jié)果。首批運(yùn)往中國(guó)的檢測(cè)試劑，將率先在位于武漢的中國(guó)人民解放軍中部戰(zhàn)區(qū)總醫(yī)院、廣州醫(yī)科大學(xué)附屬第一醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)投入測(cè)試。 朗道方面稱(chēng)，目前全球?qū)τ谶@種基于生物芯片技術(shù)的檢測(cè)試劑需求激增，公司為此已經(jīng)準(zhǔn)備好額外的生產(chǎn)制造能力，為應(yīng)對(duì)特殊情況，將啟動(dòng)位于愛(ài)爾蘭多尼哥郡的制造工廠，從而達(dá)到年產(chǎn)6000萬(wàn)芯片的產(chǎn)能。 另一方面，為了滿足大量來(lái)自企業(yè)方面的需求，朗道還研發(fā)了一種自行取樣的試劑，完成取樣后將由朗道統(tǒng)一送回實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行檢測(cè)。“這部分的需求也在增加，企業(yè)非常感興趣。”朗道方面表示。 與德國(guó)、美國(guó)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng) 朗道公司由生物化學(xué)家彼得·菲茨杰拉德博士于1982年創(chuàng)立。作為英國(guó)最大的診斷公司，目前朗道超過(guò)95%的產(chǎn)品銷(xiāo)往世界各地，在全球擁有四個(gè)主要研發(fā)制造中心。 菲茨杰拉德博士去年10月在朗道總部接受第一財(cái)經(jīng)記者專(zhuān)訪時(shí)表示：“要進(jìn)行長(zhǎng)期階段的臨床研究，成立公司很重要，這樣才能長(zhǎng)遠(yuǎn)地思考問(wèn)題。我和父親建造了實(shí)驗(yàn)室，開(kāi)發(fā)了朗道的第一款診斷產(chǎn)品?！狈拼慕芾虏┦孔钤绲膶?shí)驗(yàn)室是在父母家的后院。他向第一財(cái)經(jīng)記者描述道，“當(dāng)時(shí)后院養(yǎng)著母雞和馬，我們不得不把這些動(dòng)物移走。” 上世紀(jì)80年代，全球診斷領(lǐng)域仍然主要由德國(guó)和美國(guó)公司占據(jù)。菲茨杰拉德博士希望用自己的診斷產(chǎn)品和德國(guó)、美國(guó)的生產(chǎn)商競(jìng)爭(zhēng)。隨后他辭去了貝爾法斯特女王大學(xué)的全職研究員工作，全身心地投入企業(yè)經(jīng)營(yíng)，公司規(guī)模逐漸擴(kuò)大。 菲茨杰拉德博士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，在公司成立之初的十年，公司只要獲得了利潤(rùn)，他就把資金重新投入研發(fā)。到1992年，公司初具規(guī)模，于是他開(kāi)始研發(fā)可同時(shí)進(jìn)行多項(xiàng)診斷的方法。目前朗道的診斷技術(shù)用于包括癌癥、心血管疾病和阿爾茨海默病等多種常見(jiàn)疾病。 “我們找到的唯一方法是將很多診斷測(cè)試放在一個(gè)芯片上，制造生物芯片。這就是我們希望能改善人類(lèi)健康的基本技術(shù)之一。”菲茨杰拉德博士對(duì)記者表示，之所以想到要做芯片，是因?yàn)橐恢睋?dān)心醫(yī)生在臨床診斷方面的主觀性。他認(rèn)為，臨床診斷需要更多的客觀評(píng)估手段來(lái)幫助醫(yī)生進(jìn)行決策。 改造英軍基地 在朗道安特里姆郡實(shí)驗(yàn)室的外圍，第一財(cái)經(jīng)記者看到一些不常見(jiàn)的封閉式圍欄。菲茨杰拉德博士告訴記者，這里曾經(jīng)是英軍基地，二戰(zhàn)期間，這里曾用于生產(chǎn)魚(yú)雷。5年前，英國(guó)國(guó)防部決定出售這塊地，于是他買(mǎi)下了這處軍事基地，改造成了醫(yī)療研究和制造基地，為此還受到了國(guó)防部的獎(jiǎng)勵(lì)。 北愛(ài)爾蘭是生命與健康科學(xué)領(lǐng)域的前沿研發(fā)中心，在精準(zhǔn)醫(yī)療、醫(yī)療科技以及臨床方面有所專(zhuān)長(zhǎng)。北愛(ài)爾蘭企業(yè)重視研發(fā)，政府也通過(guò)稅收減免政策鼓勵(lì)企業(yè)投入更多研發(fā)，形成良性循環(huán)。 菲茨杰拉德博士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，朗道的科研經(jīng)費(fèi)投入超過(guò)2.2億英鎊?！拔覀儗⒊^(guò)16%的營(yíng)業(yè)額再投資用于研發(fā)。”他表示，“正是由于政府政策的支持，我們才能比任何其他診斷公司研發(fā)更多的新型檢測(cè)?！? 較低的生活成本和出色的人才機(jī)制使得北愛(ài)爾蘭成為很多公司理想的駐扎地。北愛(ài)爾蘭擁有發(fā)達(dá)的教育系統(tǒng)和優(yōu)秀的大學(xué)，生活環(huán)境具有吸引力，適合年輕人居住，這也促進(jìn)了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 以朗道為例，雖然公司屬于生命科學(xué)和生物技術(shù)研究領(lǐng)域，但吸引了大量工程師和軟件方面的專(zhuān)業(yè)人士加入。“我們有一些非常出色的科學(xué)家、工程師或軟件工程師。他們與我們公司生物學(xué)的基因形成了互補(bǔ)，我們打造了人才的搖籃。”菲茨杰拉德博士對(duì)記者表示。 隨著新冠肺炎疫情在全球蔓延，盡早開(kāi)發(fā)更多符合標(biāo)準(zhǔn)的診斷檢測(cè)試劑，對(duì)于疾病防控至關(guān)重要。

半導(dǎo)體 新冠肺炎 試劑 北愛(ài)爾蘭

石墨烯掘金者揭秘：手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈能否率先“共振”？

2010年諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)?lì)C發(fā)之后，石墨烯成為了熱門(mén)領(lǐng)域，2011年便有很多企業(yè)開(kāi)始做相關(guān)產(chǎn)品，但直到2015年，市場(chǎng)上才真正有了一些石墨烯產(chǎn)品。 2月底，小米產(chǎn)業(yè)投資部合伙人孫昌旭對(duì)外披露，小米已投資從事化學(xué)法石墨烯生產(chǎn)的廣東墨?？萍加邢薰尽Ｆ溥€介紹稱(chēng)，墨?？萍际菄?guó)內(nèi)唯一一家覆蓋從化學(xué)法石墨烯制備到高性能導(dǎo)熱膜量產(chǎn)的新材料科技企業(yè)，這也是小米投資的又一項(xiàng)“黑科技”。 被貼上“石墨烯”、“黑科技”、“國(guó)內(nèi)唯一”等標(biāo)簽后，此前一直默默無(wú)名的墨?？萍纪蝗怀蔀闃I(yè)界矚目的焦點(diǎn)。 墨?？萍紴槭裁茨芪∶椎耐顿Y?石墨烯導(dǎo)熱膜又是怎樣的黑科技?3月10日，帶著這些疑問(wèn)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道獨(dú)家專(zhuān)訪了墨?？萍级麻L(zhǎng)蔡金明。 蔡金明是低維納米材料領(lǐng)域的專(zhuān)家，其最早開(kāi)始研究石墨烯可以追溯到2005年，當(dāng)時(shí)他正在中科院物理研究所攻讀博士。需要了解的是，石墨烯在2004年才被英國(guó)的兩位科學(xué)家發(fā)現(xiàn)，他們也由此獲得了2010年的諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)。 后來(lái)，蔡金明于2008年到美國(guó)橡樹(shù)嶺國(guó)家實(shí)驗(yàn)室做訪問(wèn)學(xué)者，又于2009年至2014年到瑞士聯(lián)邦材料科學(xué)與技術(shù)研究所攻讀博士后，這期間，都一直專(zhuān)注于石墨烯的研究。 而2015年10月成立的墨?？萍迹瑒t是蔡金明以“海歸”身份回國(guó)后進(jìn)行的一次技術(shù)轉(zhuǎn)化大探險(xiǎn)。 將石墨烯變?yōu)楫a(chǎn)品 石墨烯從發(fā)現(xiàn)至今已有十幾年歷史，早已不是什么新鮮事物，但在蔡金明看來(lái)，2015年才是石墨烯的發(fā)展元年。 看到石墨烯產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，也大大堅(jiān)定了蔡金明創(chuàng)業(yè)的決心。其2014年從瑞士回國(guó)后，便開(kāi)始在國(guó)內(nèi)調(diào)研，“我已經(jīng)研究了近10年的石墨烯，想要把它從實(shí)驗(yàn)室轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品”，在經(jīng)過(guò)一年的籌劃后，墨?？萍颊Q生。 從未在企業(yè)工作過(guò)的蔡金明，還找了一位聯(lián)合創(chuàng)始人?，F(xiàn)任墨?？萍伎偨?jīng)理的趙宏鐘，是蔡金明的發(fā)小兼高中同學(xué)，此前一直在政府部門(mén)工作。公司成立后，二人分工明確，蔡金明負(fù)責(zé)技術(shù)，趙宏鐘則負(fù)責(zé)企業(yè)管理。 墨睿科技近5年的發(fā)展歷史中，有兩個(gè)非常關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)：首先是2016年10月份，跟東莞市道滘鎮(zhèn)政府合作設(shè)立道睿石墨烯研究院;其次是2018年12月份，和云南云天化集團(tuán)聯(lián)手啟動(dòng)了石墨烯導(dǎo)熱膜生產(chǎn)線項(xiàng)目。 蔡金明告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，墨?？萍紕偝闪⒌臅r(shí)候，主要精力都放在如何批量化生產(chǎn)石墨烯的研究上，真正開(kāi)始進(jìn)行石墨烯的應(yīng)用研究，是在2017年即道睿石墨烯研究院成立之后，并且定下了熱管理、新能源、先進(jìn)復(fù)合材料以及生物大健康四個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。 目前，石墨烯規(guī)模化生產(chǎn)主要有兩種方式，分別是機(jī)械法、化學(xué)法。其中，機(jī)械法主要是通過(guò)研磨、超聲等物理手段把石墨烯從石墨中剝離出來(lái)，化學(xué)法則是利用強(qiáng)氧化劑均勻插入石墨層間，通過(guò)膨脹把石墨烯一層層分離出來(lái)。 從產(chǎn)出結(jié)果來(lái)看，機(jī)械法石墨烯層數(shù)多、不均勻、性能一般，但因?yàn)檫@種方式技術(shù)門(mén)檻低，所以成本也更低，現(xiàn)在市場(chǎng)上大多數(shù)石墨烯產(chǎn)品都是這一類(lèi)型。而化學(xué)法石墨烯雖然層數(shù)少、均勻性高、性能好，但對(duì)量產(chǎn)技術(shù)要求非常高，所以能生產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量也非常少。 2018年10月，蔡金明在參加一次人才交流活動(dòng)時(shí)，意外發(fā)現(xiàn)了云南云天化集團(tuán)的子公司——瀚恩新材料公司擁有一套完整的人工石墨生產(chǎn)線，而這也是石墨烯導(dǎo)熱膜的生產(chǎn)設(shè)備。 當(dāng)時(shí)，蔡金明就對(duì)這家公司進(jìn)行了詳細(xì)了解，并表達(dá)了合作意向。同年12月，墨睿科技與云天化瀚恩簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，次年5月，雙方成立合資公司，開(kāi)始化學(xué)法石墨烯導(dǎo)熱膜的生產(chǎn)。 與云天化的合作，在蔡金明看來(lái)是一次機(jī)緣巧合，但也正是憑借這份機(jī)緣，墨?？萍疾庞辛恕叭珖?guó)唯一”的標(biāo)簽。 蔡金明告訴記者，其他做化學(xué)法石墨烯導(dǎo)熱膜的企業(yè)，都只能做導(dǎo)熱膜生產(chǎn)這單一環(huán)節(jié)，石墨烯原料還需要從外部采購(gòu)。而墨?？萍纪ㄟ^(guò)與云天化的合作，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從化學(xué)法石墨烯制備到導(dǎo)熱膜燒結(jié)以及后續(xù)模切的全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；a(chǎn)。 不僅如此，墨睿科技的石墨烯導(dǎo)熱膜生產(chǎn)線就在專(zhuān)門(mén)的化工園區(qū)內(nèi)部，可以和云天化傳統(tǒng)的化工產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，大幅降低環(huán)保投入及生產(chǎn)成本。 “云天化生產(chǎn)的濃硫酸，是石墨烯制備的原材料，而石墨烯生產(chǎn)所產(chǎn)生的稀酸，云天化又能作為原料用于化工生產(chǎn)”，蔡金明表示，如果在其他地方生產(chǎn)，這些廢液則需要找專(zhuān)門(mén)的環(huán)保公司來(lái)處理。 智能手機(jī)的剛需 目前來(lái)看，在墨?？萍贾贫ǖ膸讉€(gè)石墨烯應(yīng)用方向中，導(dǎo)熱膜是跑得最快的。這主要得益于近幾年，以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)品的性能在不斷提升，尤其是隨著5G時(shí)代的到來(lái)，產(chǎn)品對(duì)散熱的需求也進(jìn)一步增加。 而石墨烯的導(dǎo)熱性能，現(xiàn)在業(yè)已被證明是所有單一材料中最好的。2018年10月，華為在其發(fā)布的Mate 20 X中首次引入了石墨烯散熱技術(shù)，也由此拉開(kāi)了石墨烯在智能手機(jī)應(yīng)用的大幕。 蔡金明告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，在石墨烯散熱技術(shù)被應(yīng)用之前，智能手機(jī)都是采用人工石墨片進(jìn)行導(dǎo)熱。但人工石墨片的原材料是聚酰亞胺膜，一方面，該材料需要進(jìn)口，成本較高，另外一方面，聚酰亞胺膜制備的人工石墨片的厚度目前最高能達(dá)到40微米，如果想再加厚，只能通過(guò)多層疊加，導(dǎo)熱效果也會(huì)受到影響。 而石墨烯與人工石墨片相比，原材料可以全部實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，不再需要進(jìn)口，與此同時(shí)，石墨烯的導(dǎo)熱性能更佳且厚度可定制。如單層的石墨烯導(dǎo)熱膜和多層人工石墨片的導(dǎo)熱性能就差不多，但成本更低且還有提升空間。 在同等性能下，石墨烯的價(jià)格更便宜，在同等價(jià)格下，石墨烯的性能更好。正是這一高性?xún)r(jià)比引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈“共振”——正是手機(jī)廠商之間進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)最亟需的東西。 IDC報(bào)告顯示，2019年全球手機(jī)出貨量13.71億部，其中，中國(guó)的手機(jī)出貨量約為3.7億臺(tái)。隨著5G手機(jī)滲透率的提高，IDC預(yù)計(jì)石墨烯導(dǎo)熱膜的市場(chǎng)規(guī)模在兩到三年內(nèi)可達(dá)到23億美元。 蔡金明預(yù)計(jì)，到2022年，墨?？萍脊鈱?dǎo)熱膜項(xiàng)目的凈利潤(rùn)可達(dá)到2.5億元左右。除此之外，墨?？萍荚谄渌麘?yīng)用方向上也會(huì)不斷迭代新產(chǎn)品，如石墨烯導(dǎo)電劑、石墨烯面膜都是其正在發(fā)力的領(lǐng)域。

半導(dǎo)體 產(chǎn)業(yè)鏈 石墨烯

三星OLED手機(jī)屏穩(wěn)居全球第一，占有率超八成

3月12日，據(jù)韓聯(lián)社，市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)IHS Market數(shù)據(jù)顯示，LG集團(tuán)旗下LG Display2019年第四季度智能手機(jī)OLED面板的全球市場(chǎng)占有率首破兩位數(shù)，達(dá)10.8%。 同期，三星顯示的OLED手機(jī)屏占比穩(wěn)居全球第一，為81.2%，環(huán)比下降9個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)的京東方占比1.6%，自去年第二季度(11.4%)起連降兩季;小米投資的維信諾由第三季度的1.4%升至4.1%。

半導(dǎo)體 三星 OLED 手機(jī)屏

5G新基建如火如荼，被給予厚望的中興通訊確“落后”一步？

眾所周知，5G的發(fā)展過(guò)程有望經(jīng)歷“政策驅(qū)動(dòng)-業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)-商業(yè)驅(qū)動(dòng)”的過(guò)程，目前仍處于政策驅(qū)動(dòng)階段。從基站建設(shè)數(shù)量來(lái)說(shuō)，中國(guó)今年或新建5G基站70萬(wàn)站，明年新建超100萬(wàn)站，2021年將是5G建設(shè)的最高潮時(shí)期。 5G新基建如火如荼，被給予厚望的中興通訊“落后”一步。3月11日，中興通訊收于52.48元，跌幅3.1%。 消息面上，3月10日，中國(guó)移動(dòng)公布2020年至2021年SPN設(shè)備新建部分集中采購(gòu)中標(biāo)候選人：華為中標(biāo)金額56.5億元，中標(biāo)份額56%，居首位，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯;烽火通信(600498.SH)中標(biāo)金額20.8億元，中標(biāo)份額31%，位居第二;中興通訊中標(biāo)金額14.5億元，中標(biāo)份額13%，位居第三。 不過(guò)，光大證券評(píng)論稱(chēng)，從此次報(bào)價(jià)看，烽火價(jià)格較為激進(jìn)，或由于此次為5G的新建項(xiàng)目，設(shè)備商為搶份額報(bào)價(jià)較低。 經(jīng)歷了美國(guó)禁運(yùn)事件打擊后，中興通訊的盈利能力是否完全恢復(fù)，能多大程度受益此次5G建設(shè)，成為市場(chǎng)的疑問(wèn)之一。 一方面，中興通訊的盈利能力已經(jīng)基本恢復(fù)，但償債能力較弱。 同行業(yè)公司相比，中興通訊綜合毛利率水平較為穩(wěn)定，與同行業(yè)平均水平基本保持一致，不存在重大差異。 公司的凈利率、加權(quán)平均ROE在2017年處于行業(yè)平均水平以上，2018年因禁運(yùn)而大幅下滑，2019上半年有所回升。 截止2019年上半年，中興通訊的資產(chǎn)負(fù)債率75.97%，流動(dòng)比率1.05，速動(dòng)比率0.77。 由于繳納罰款，與同行業(yè)上市公司相比，公司償債能力較弱。 另一方面， 中興通訊的5G通信設(shè)備擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力，全球份額總體持續(xù)提升。 根據(jù)De‘Oro數(shù)據(jù)，截至2019年6月底，在全球電信設(shè)備市場(chǎng)，華為份額為28.1%位居第一， 諾基亞和愛(ài)立信分居二三位，中興通訊市場(chǎng)份額為10%，位居第四。中興通訊在經(jīng)歷處罰后市場(chǎng)份額出現(xiàn)短暫下滑，目前已恢復(fù)。 此外，在IPLytics最新發(fā)布的報(bào)告中，在5G標(biāo)準(zhǔn)必要專(zhuān)利數(shù)量上，華為排名全球第一，中興通訊排名全球第三。 中信建投預(yù)計(jì)，目前華為的份額已較高，且受到一定限制，預(yù)估全球運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)給予中興通訊更多機(jī)會(huì)。此外，由于技術(shù)、交付能力落后等原因，海外兩大設(shè)備商在中國(guó)的份額可能下滑，未來(lái)兩年中興在中國(guó)的5G基站份額有望提升至35%以上。 近日以來(lái)，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)節(jié)奏加快，5G指數(shù)(885556)從2月4日開(kāi)始上漲，截止目前上漲幅度超過(guò)37%，板塊相關(guān)多股漲停。 3月6日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布了2020年5G二期無(wú)線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)公告，共涉及28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，總需求為232143站，以每個(gè)基站20萬(wàn)元的部署成本計(jì)算，帶動(dòng)的5G產(chǎn)值高達(dá)460億元。 據(jù)悉，中國(guó)移動(dòng)已全面完成5G一期工程建設(shè)，在50個(gè)城市實(shí)現(xiàn)5G商用。此次啟動(dòng)5G二期工程設(shè)備集采，旨在保證2020年底5G基站數(shù)達(dá)到30萬(wàn)目標(biāo)不變，確保2020年內(nèi)在全國(guó)所有地級(jí)以上城市提供5G商用服務(wù)。 隨后，3月10日，中國(guó)電信與聯(lián)通發(fā)布了“2020年5G SA新建工程無(wú)線主設(shè)備聯(lián)合集中采購(gòu)項(xiàng)目集中資格預(yù)審公告”，項(xiàng)目規(guī)模是兩大運(yùn)營(yíng)商相關(guān)本地網(wǎng)5G建設(shè)所需SA無(wú)線主設(shè)備，共約25萬(wàn)站。 3月11日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2020年至2021年非骨架式帶狀光纜產(chǎn)品集采公告，預(yù)估采購(gòu)規(guī)模約2.98萬(wàn)皮長(zhǎng)公里(折合589.68萬(wàn)芯公里)，招標(biāo)內(nèi)容為光纜中的光纖及成纜加工部分。 基站建設(shè)也按部就班進(jìn)行：截至2月底，中國(guó)移動(dòng)已建設(shè)開(kāi)通超8萬(wàn)個(gè)5G基站;截至3月5日，中國(guó)聯(lián)通累計(jì)開(kāi)通約6.6萬(wàn)站，其中自建開(kāi)通4.3萬(wàn)站，共享電信2.3萬(wàn)站，雙方合計(jì)開(kāi)通共建共享基站5萬(wàn)站;中國(guó)電信稱(chēng)，上半年要追回受疫情影響的建設(shè)進(jìn)度，9月底與中國(guó)聯(lián)通共同完成25萬(wàn)個(gè)5G基站的建設(shè)，在年底前完成30萬(wàn)個(gè)5G基站建設(shè)的目標(biāo)。分析師認(rèn)為，2020年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度預(yù)計(jì)不會(huì)受疫情影響，甚至高于預(yù)期。不過(guò)，5G的到來(lái)并沒(méi)有想象中那么快。

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iPhone 12配置炸翻全場(chǎng)：支持5G+3D感知鏡頭

此前已經(jīng)有三星、華為等諸多廠商采用ToF鏡頭方案，可蘋(píng)果總是善于挖掘一些獨(dú)特、新穎的賣(mài)點(diǎn)，比如3D繪制、配合ARkit程序、LiveFocus等。3月11日最新消息稱(chēng)，知情人士透露，今年至少有一款iPhone新品將配備后置的3D深感鏡頭，支持5G網(wǎng)絡(luò)。 據(jù)悉，這顆攝像頭實(shí)際上一套激光、傳感器再配合軟件的系統(tǒng)，通過(guò)發(fā)射光線去測(cè)量手機(jī)和被攝物體之間的距離，既可以帶來(lái)新的拍照和錄像效果，還能改善增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)的體驗(yàn)。 報(bào)道將這顆3D攝像頭稱(chēng)作“World Facing”，蘋(píng)果研發(fā)人員已經(jīng)調(diào)試了至少兩年時(shí)間。 此次為蘋(píng)果提供3D攝像頭技術(shù)的是總部在美國(guó)圣何塞的Lumentum，當(dāng)前iPhone的Face ID面部識(shí)別方案，Lumentum就是核心供應(yīng)商，其在垂直腔面激光發(fā)射器(VCSEL)上處于領(lǐng)導(dǎo)地位。 Lumentum公司3D感知副總裁Andre Wong指出，運(yùn)行AR程序時(shí)，沒(méi)有3D鏡頭會(huì)給效果打折扣。 就iPhone現(xiàn)有的拍攝模式來(lái)看，人像功能最有機(jī)會(huì)深入使用3D鏡頭，帶來(lái)更好的背景虛化效果，甚至允許用戶手動(dòng)調(diào)整虛化程度以及范圍。

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中國(guó)的半導(dǎo)體頭牌兵發(fā)力！ 我們也有 7nm 了?

眾所周知，中國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)一直是整體工業(yè)的一個(gè)短板，中芯國(guó)際被認(rèn)為是追趕國(guó)際主流水平的頭牌兵。盡管業(yè)績(jī)向好，但這家公司的擔(dān)子依然很重。 近日，中國(guó)最大的晶圓制造商中芯國(guó)際，最近好消息不斷。先是拿下了華為海思 14 nm 的訂單，接著又斥巨資購(gòu)入了一批設(shè)備，增加產(chǎn)能，更重要的是，除了 14nm 以外，7nm 也在中芯國(guó)際的近期規(guī)劃中。 制程的追趕 中芯國(guó)際也有 7nm 了? 今年 2 月份 2019 年 Q4 財(cái)季的財(cái)報(bào)會(huì)議上， 聯(lián)席 CEO 梁孟松博士公開(kāi)了中芯國(guó)際 N+1、N+2 代工藝的情況，N+1 工藝相當(dāng)于臺(tái)積電的第一代 7nm 工藝，N+2 相當(dāng)于臺(tái)積電的 7nm+ 工藝。] 梁孟松博士指出，7nm 作為 14nm 工藝的繼承者，性能提高了 20%，功耗降低了 57%，其晶體管密度是14nm工藝的兩倍以上。中芯國(guó)際表示，N+1于 2019 年第四季進(jìn)入 NTO(New Tape-out)階段，目前正處于客戶產(chǎn)品認(rèn)證期，預(yù)計(jì) 2020 年第四季可以看到小量產(chǎn)出。 來(lái)自芯思想研究院 7nm 是目前能量產(chǎn)的最先進(jìn)制程，在這一領(lǐng)域，臺(tái)積電仍是領(lǐng)頭羊，制程技術(shù)上遙遙領(lǐng)先，臺(tái)積電財(cái)報(bào)顯示，在整個(gè) 2019 年，7nm 工藝所帶來(lái)的營(yíng)收，占到了全部營(yíng)收的 27%，已取代 16nm，成為最大的收入來(lái)源，另外，臺(tái)積電將于今年 4月啟動(dòng) 5nm 芯片量產(chǎn)，初期產(chǎn)能已經(jīng)被蘋(píng)果、高通等大客戶全部承包 制程領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，沒(méi)有常勝將軍。英特爾就在 7nm 上栽了跟頭，藍(lán)色巨人近日承認(rèn)，制程已經(jīng)落后于臺(tái)積電，英特爾的 10nm 一直難產(chǎn)，更別提 7nm ，英特爾計(jì)劃將在 2021 年推出 7nm 工藝，5nm 工藝還未明確推出時(shí)間。 也就是說(shuō)，中芯國(guó)際有希望領(lǐng)先英特爾。 當(dāng)然，7nm 到今年年底還只是小范圍的試產(chǎn)，正式投產(chǎn)至少要到明年，中芯國(guó)際目前最重要的任務(wù)，是把 14nm 的產(chǎn)能提上來(lái)。 中芯國(guó)際于 2015 年開(kāi)始研究 14nm 制程，良品率已經(jīng)達(dá)到 95%，2020 年 2 月，中芯國(guó)際從臺(tái)積電手里搶下了華為海思的 14 nm 訂單，這被視為中芯國(guó)際制程開(kāi)始逐漸追趕主流的信號(hào)。 但中芯國(guó)際 14nm 的產(chǎn)能非常有限，目前產(chǎn)能在 1000 片晶圓左右，財(cái)報(bào)顯示，其第一代 FinFET 14nm 只能貢獻(xiàn) 1% 的營(yíng)收。梁孟松在財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，14nm 月產(chǎn)能將在今年 3 月達(dá)到 4000，7 月達(dá)到 9000，12 月達(dá)到 15000。 中芯國(guó)際目前主要的收入來(lái)源還是 55nm 及以上，量產(chǎn)最先進(jìn)的 28nm 工藝占比只有 4.3%，新制程仍有很大的提升空間。 按照今年中芯國(guó)際的計(jì)劃，7nm 制程有望試產(chǎn)，目前來(lái)看，中芯可能是想跳過(guò) 10nm 這個(gè)節(jié)點(diǎn)，直接進(jìn)行后續(xù)制程的研發(fā)。從落后至少三代到落后一代，已經(jīng)是肉眼可見(jiàn)的進(jìn)步了。 砸錢(qián)，繼續(xù)砸錢(qián) 而為了追趕，中芯國(guó)際也投入了大量資金購(gòu)置設(shè)備。2 月 19 日，中芯國(guó)際披露了公司在 2019 年 3 月 12 日至 2020 年 2 月 17 日的 12 個(gè)月期間，就機(jī)器及設(shè)備向泛林團(tuán)體(一家美國(guó)科技公司，生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售半導(dǎo)體產(chǎn)品)發(fā)出一系列購(gòu)買(mǎi)單，花費(fèi) 6.01 億美元(約合 42 億元人民幣)，產(chǎn)品包括由蝕刻工具組成的資本設(shè)備。 3月2日，中芯國(guó)際再次發(fā)布公告，表示公司應(yīng)用材料集團(tuán)發(fā)出一系列購(gòu)買(mǎi)單，總代價(jià)為 5.43 億美元(約人民幣 37.9 億元)，向東京電子集團(tuán)發(fā)出一系列購(gòu)買(mǎi)單，總代價(jià)為 5.51 億美元(約人民幣 38.49 億元)。 3 月 4 日，中芯國(guó)際從荷蘭進(jìn)口的大型光刻機(jī)進(jìn)入口岸，對(duì)于此次進(jìn)入新設(shè)備，中芯國(guó)際表示這是設(shè)備正常導(dǎo)入，用于產(chǎn)能擴(kuò)充，并非外界所稱(chēng)的 EUV 光刻機(jī)，中芯國(guó)際公司關(guān)務(wù)經(jīng)理羅榮慧稱(chēng)，生產(chǎn)線擴(kuò)容后全年預(yù)計(jì)可為企業(yè)增加 10% 左右的營(yíng)收。 為了擴(kuò)大產(chǎn)能，就必須攢錢(qián)購(gòu)入更多、更先進(jìn)的設(shè)備。不過(guò)問(wèn)題是，中芯國(guó)際有時(shí)候想花錢(qián)也花不出去，今年 1 月份路透社報(bào)道，特朗普政府發(fā)起了一場(chǎng)廣泛的運(yùn)動(dòng)，阻止向中國(guó)出售荷蘭芯片制造技術(shù)，去年 11 月份，荷蘭 ASML 宣布已經(jīng)中止和中芯國(guó)際的 7nm 及以下的先進(jìn)工藝 EUV 光刻機(jī)合作計(jì)劃。 而此次進(jìn)口的光刻機(jī)，是相對(duì)更成熟的 DUV，EUV 光刻機(jī)的缺席，可能會(huì)是中芯國(guó)際追趕制程中一個(gè)不大不小的困難。 梁孟松博士在財(cái)報(bào)會(huì)中對(duì)此曾表示，中芯國(guó)際的 N+1、N+2 代工藝都不會(huì)用 EUV 工藝，等到設(shè)備就緒之后，N+2 之后的工藝才會(huì)轉(zhuǎn)向 EUV 光刻工藝。臺(tái)積電的第三代 7nm 工藝開(kāi)始引入 EUV，中芯國(guó)際似乎也準(zhǔn)備走這樣的路線。 中芯國(guó)際的投入不可謂不大，財(cái)報(bào)會(huì)議上披露， 2020 年晶圓代工預(yù)計(jì)資本支出約為 31 億美元，主要用于建造中芯南方 12 英寸晶圓廠的設(shè)備和設(shè)施，而作為比較，整個(gè) 2019 年中芯的營(yíng)收為 31.2 億美元。 臺(tái)積電 2020 年預(yù)計(jì)資本開(kāi)支為 140～150 億美元，同樣也是歷史最高。在新制程的戰(zhàn)爭(zhēng)中，少花錢(qián)等于認(rèn)輸。 先研發(fā)，后利潤(rùn) 投入 7nm，拿下華為的訂單，中芯國(guó)際舉動(dòng)收到了行業(yè)的關(guān)注。 中芯國(guó)際的投入不可謂不巨大，但是風(fēng)險(xiǎn)仍在，國(guó)信證券指出風(fēng)險(xiǎn)主要由三，第一，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司代工需求減少;第二，14nm 工藝進(jìn)展不及預(yù)期;第三，全球產(chǎn)能松動(dòng)，影響公司毛利率。 華為去年的經(jīng)歷給中國(guó)科技行業(yè)敲響了警鐘，而華為也選擇和中芯國(guó)際這樣的國(guó)產(chǎn)企業(yè)抱團(tuán)，盡管 7nm 等先進(jìn)制程，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈還無(wú)法保障，但是至少通過(guò) 14nm 這樣的合作，能夠保證國(guó)產(chǎn)的供應(yīng)鏈有足夠的客戶，從而能夠回籠資金繼續(xù)研發(fā)。 但是正如上文所提到的，中芯國(guó)際本身也可能成為美國(guó)限制的對(duì)象，在光刻機(jī)嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口的情況下，中芯國(guó)際要保證現(xiàn)有產(chǎn)能吃透，同時(shí)在新制程的研發(fā)中，不會(huì)出現(xiàn)關(guān)鍵設(shè)備卡脖子的情況。 保證產(chǎn)能于研發(fā)，再去想后邊的事情，14 nm 對(duì)于中芯國(guó)際來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)，但顯然不是終點(diǎn)。 方正證券表示，半導(dǎo)體行業(yè)已處于上行周期， 中芯國(guó)際于 2020 年將重啟增長(zhǎng)，同時(shí)先進(jìn)制程研發(fā)進(jìn)展順利。該行預(yù)計(jì)公司 2020～2022 年實(shí)現(xiàn)收入 36.46/40.36/44.04 億 美元，維持“強(qiáng)烈推薦” 評(píng)級(jí)。 國(guó)信證券也把中芯國(guó)際列入推薦評(píng)級(jí)，其認(rèn)為 14nm 能夠大規(guī)模出貨，將是中國(guó)大陸半導(dǎo)體的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)，還特別提到中芯國(guó)際的工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)突破是關(guān)鍵，應(yīng)該先看技術(shù)，再看收入，最后才是利潤(rùn)。

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“智能無(wú)人配送”發(fā)展火熱，大規(guī)模應(yīng)用更待何時(shí)？

近日，京東智能配送車(chē)，首次在開(kāi)放道路上進(jìn)行配送，并精準(zhǔn)將快件送達(dá)武漢市第九醫(yī)院;順豐無(wú)人機(jī)，載著3.3公斤的醫(yī)療防疫物資降落在武漢金銀潭醫(yī)院，完成了無(wú)人機(jī)首次配送;美團(tuán)升級(jí)“無(wú)接觸配送”，開(kāi)始在北京順義區(qū)多個(gè)社區(qū)使用無(wú)人配送車(chē)為居民送菜……客觀上，“無(wú)人配送”降低了病毒人際傳播的可能性，成為阻斷疫情傳播的重要幫手?！盁o(wú)人配送”大規(guī)模應(yīng)用仍需時(shí)日。 其實(shí)，這些“無(wú)人配送”的應(yīng)用場(chǎng)景，并不是新鮮事物。比如，近幾年隨著無(wú)人技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，在一些封閉的園區(qū)、大學(xué)校園、餐廳等場(chǎng)景都出現(xiàn)了無(wú)人配送車(chē)、智能送餐機(jī)器人的身影。 低速載物的“無(wú)人配送”，能夠補(bǔ)充運(yùn)力，提高配送效率。特別是在疫情防控期間，更可以通過(guò)“無(wú)人”的形式實(shí)現(xiàn)“無(wú)接觸”的目的，盡可能減少人與人之間的交叉感染風(fēng)險(xiǎn)。 不過(guò)，為了防控疫情而帶來(lái)的“無(wú)人配送”發(fā)展，還是具有試點(diǎn)性質(zhì)和示范效應(yīng)，“無(wú)人配送”大規(guī)模應(yīng)用還需要解決一些問(wèn)題、打通一些環(huán)節(jié)。 比如，無(wú)人配送車(chē)在開(kāi)放道路上運(yùn)行時(shí)，需要滿足很多條件。這些無(wú)人配送車(chē)由誰(shuí)來(lái)管理、運(yùn)維?一旦出現(xiàn)交通事故究竟誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)?目前，“無(wú)人配送”在法律層面還不健全，甚至還有不少空白。很多無(wú)人配送車(chē)沒(méi)有牌照，事故責(zé)任無(wú)法清晰界定。 可見(jiàn)，“無(wú)人配送”從來(lái)不是一個(gè)單純的技術(shù)問(wèn)題，而是一個(gè)需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同協(xié)作解決的系統(tǒng)問(wèn)題。“無(wú)人配送”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要政府、企業(yè)、用戶全方位合作。 一方面，應(yīng)該積極開(kāi)展政策研究。鑒于無(wú)人配送車(chē)法律屬性是否屬于車(chē)輛尚不明確，參照智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)道路測(cè)試管理，交通部門(mén)應(yīng)盡快研究制定相關(guān)政策法規(guī)，對(duì)二者加以區(qū)分，規(guī)范無(wú)人配送車(chē)上路、運(yùn)營(yíng)，并制定有針對(duì)性的監(jiān)管政策。同時(shí)，研究出臺(tái)配套產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)給予支持，以更好培育壯大“無(wú)人配送”產(chǎn)業(yè)。 另一方面，企業(yè)應(yīng)該制定無(wú)人配送車(chē)輛安全生產(chǎn)全流程的操作規(guī)范，對(duì)出車(chē)前天氣環(huán)境、安全員情況、車(chē)輛情況的檢查以及行駛過(guò)程中的安全操作、緊急情況下的操作等內(nèi)容實(shí)施規(guī)范。為確保企業(yè)操作的規(guī)范性，行業(yè)主管機(jī)構(gòu)需要牽頭制定相關(guān)的操作基線并在整個(gè)行業(yè)中推廣。 此外，無(wú)人配送車(chē)在緊急情況下，管理人員可采用現(xiàn)場(chǎng)或遠(yuǎn)程的方式接管該車(chē)輛控制。這就要求，管理人員在人工控制時(shí)，應(yīng)具有一定專(zhuān)業(yè)水平，應(yīng)取得相應(yīng)操作資格，并由相關(guān)部門(mén)予以確認(rèn)。 在此背景下，很多人采購(gòu)生活物資的渠道也從線下轉(zhuǎn)移到了線上，這在一定程度上增加了快遞配送需求。可喜的是，在這次疫情阻擊戰(zhàn)中，“無(wú)人配送”得到了廣泛認(rèn)可，展現(xiàn)出了巨大潛力。

半導(dǎo)體 疫情 無(wú)人配送 新冠肺炎

Zen4首發(fā)5nm AMD ，CPU、GPU架構(gòu)全面升級(jí)

AMD今天公布的好消息太多了，都讓人有點(diǎn)眼花繚亂了，去年是CPU、GPU同時(shí)升級(jí)7nm，2020年雖然不會(huì)有新工藝，但CPU、GPU架構(gòu)也全面升級(jí)了。AMD現(xiàn)在也宣布了新一代的X3D封裝，混合2.5D及3D封裝，帶寬密度提升了10倍，具體細(xì)節(jié)及發(fā)布時(shí)間還有待公布。 對(duì)AMD來(lái)說(shuō)，這兩年最大的變化當(dāng)屬CPU工藝，隨著臺(tái)積電的7nm量產(chǎn)，AMD代工廠從GF轉(zhuǎn)向臺(tái)積電這一步是押對(duì)寶了，確保了Zen處理器路線圖能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展下去。 今天AMD官方了Zen4架構(gòu)，也確定了會(huì)用上5nm工藝，這將是首個(gè)5nm X86處理器。 在這次的分析師大會(huì)上，AMD還對(duì)比了自家CPU的工藝與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的工藝，指出AMD在2022年之前都會(huì)保持工藝優(yōu)勢(shì)。 AMD的對(duì)比數(shù)據(jù)沒(méi)有提及友商名字，不過(guò)大家都知道是誰(shuí)，對(duì)比的指標(biāo)也是晶體管密度及每瓦性能比，這是CPU工藝的關(guān)鍵指標(biāo)之一。 在晶體管密度上，友商在14nm上肯定是沒(méi)什么優(yōu)勢(shì)了，不過(guò)10nm節(jié)點(diǎn)追趕的很快，AMD使用的7nm勉強(qiáng)可以達(dá)到1億晶體管/mm2，友商的10nm節(jié)點(diǎn)就有這樣的水平了。 AMD在7nm之后會(huì)轉(zhuǎn)向5nm，臺(tái)積電說(shuō)法是晶體管密度提升80%，友商在10nm之后會(huì)轉(zhuǎn)向7nm，不過(guò)7nm的關(guān)鍵參數(shù)都沒(méi)公布。 2022年的時(shí)候，AMD已經(jīng)上了5nm，友商這時(shí)候依然會(huì)是7nm工藝，AMD的PPT顯示他們?cè)诰w管密度上依然小有優(yōu)勢(shì)。 至于每瓦性能比，友商追趕的速度比晶體管密度更甚，AMD使用的7nm相比10nm還有一定的優(yōu)勢(shì)，但是到了2022年兩家的每瓦性能比就幾乎一致了。 除了CPU工藝，AMD在封裝工藝上也會(huì)加速，盡管他們?cè)贛CM多模封裝、Chiplets小芯片設(shè)計(jì)上領(lǐng)先了，但是在2.5D/3D封裝上面，AMD實(shí)際上是要比友商的EMIB、Foveros封裝是要落后的。 當(dāng)然，友商的3D封裝技術(shù)雖然先進(jìn)，但是在實(shí)際進(jìn)度上卻不盡如人意，真正落地的產(chǎn)品沒(méi)幾個(gè)，現(xiàn)在也就Lakefield這一個(gè)而已，AMD追趕依然有機(jī)會(huì)。 從工藝上來(lái)看，AMD對(duì)友商的實(shí)力還是有清醒認(rèn)識(shí)的，雖然最近幾年在14nm、10nm節(jié)點(diǎn)上落后了一些，但是性能、密度優(yōu)勢(shì)不容忽視，2022年雙方的差距就會(huì)急速縮小。 當(dāng)然，2022年的時(shí)候AMD也絕對(duì)稱(chēng)不上落后，總體上依然小有優(yōu)勢(shì)，只是不會(huì)再有7nm vs.14nm這樣明顯的落差了。

半導(dǎo)體 AMD 5nm zen4

Intel 2023年推出5nm GAA工藝 ,5nn重奪領(lǐng)導(dǎo)地位

眾所周知，Intel之前已經(jīng)宣布在2021年推出7nm工藝，首發(fā)產(chǎn)品是數(shù)據(jù)中心使用的Ponte Vecchio加速卡。隨著制程工藝的升級(jí)，晶體管的制作也面臨著困難，Intel最早在22nm節(jié)點(diǎn)上首發(fā)了FinFET工藝，當(dāng)時(shí)叫做3D晶體管，就是將原本平面的晶體管變成立體的FinFET晶體管，提高了性能，降低了功耗。 7nm之后的5nm工藝更加重要了，因?yàn)镮ntel在這個(gè)節(jié)點(diǎn)會(huì)放棄FinFET晶體管轉(zhuǎn)向GAA晶體管。 FinFET晶體管隨后也成為全球主要晶圓廠的選擇，一直用到現(xiàn)在的7nm及5nm工藝。 Intel之前已經(jīng)提到5nm工藝正在研發(fā)中，但沒(méi)有公布詳情，最新爆料稱(chēng)他們的5nm工藝會(huì)放棄FinFET晶體管，轉(zhuǎn)向GAA環(huán)繞柵極晶體管。 GAA晶體管也有多種技術(shù)路線，之前三星提到他們的GAA工藝能夠提升35%的性能、降低50%的功耗和45%的芯片面積，不過(guò)這是跟他們的7nm工藝相比的，而且是初期數(shù)據(jù)。 考慮到Intel在工藝技術(shù)上的實(shí)力，他們的GAA工藝性能提升應(yīng)該會(huì)更明顯。 如果能在5nm節(jié)點(diǎn)跟進(jìn)GAA工藝，Intel官方承諾的“5nm工藝重新奪回領(lǐng)導(dǎo)地位”就不難理解了，因?yàn)镚AA工藝上他們也是比較早跟進(jìn)的。 至于5nm工藝的問(wèn)世時(shí)間，目前還沒(méi)明確的時(shí)間表，但I(xiàn)ntel之前提到7nm之后工藝周期會(huì)回歸以往的2年升級(jí)的節(jié)奏，那就是說(shuō)最快2023年就能見(jiàn)到Intel的5nm工藝。拭目以待吧。

半導(dǎo)體 Intel 工藝

小屏手機(jī)“硬漢”另辟蹊徑：4英寸+三防+Andorid 10

近日，Either Unihertz，推出了一款A(yù)tom XL的小屏手機(jī)?？赡艽蠹铱粗悬c(diǎn)迷糊，為啥叫“XL”，還是個(gè)小屏手機(jī)?因?yàn)镋ither Unihertz其實(shí)早在2018年推出過(guò)一款A(yù)tom的小手機(jī)，機(jī)如其名，Atom配備一款2.45英寸的屏幕，但也因?yàn)檫^(guò)小的屏幕，基本做不來(lái)什么事情，而現(xiàn)在新款的Atom XL把屏幕加大到4英寸，使其能應(yīng)對(duì)如今的大部分日常使用。 當(dāng)然它的4英寸并非是現(xiàn)在的“全面屏”設(shè)計(jì)，所以屏幕周?chē)袑挻蟮纳舷掳?，加上Atom XL定位在三防用途，支持IP68，所以還有厚厚的保護(hù)外框，所以實(shí)際機(jī)身大小也要比iPhone SE更大一些，達(dá)到17.5mm厚度，以及225g重量，所以它只是個(gè)小屏手機(jī)，而不是小尺寸手機(jī)。 Atom XL這塊4英寸屏幕用到了與iPhone SE相同的1136*640，但它是部Andorid 10系統(tǒng)的手機(jī)，內(nèi)部搭載了聯(lián)發(fā)科helio P60芯片，卻有著6GB內(nèi)存和128GB存儲(chǔ)，后置相機(jī)還達(dá)到4800萬(wàn)像素，看著并不落后于市場(chǎng)，甚至有3.5mm耳機(jī)孔、USB-C接口、雙SIM卡支持等。 但前面也說(shuō)到它是部三防手機(jī)，更適合喜歡攀巖、野外探險(xiǎn)，或者硬漢風(fēng)格的用戶(它還可選對(duì)講機(jī)天線)，所以一般人用作日常使用，還是有點(diǎn)古怪，而它售價(jià)也達(dá)到259美元，目前在Kickstarter眾籌，之后的最終零售價(jià)會(huì)是329美元。 如今主流的手機(jī)屏幕動(dòng)輒上6.5、6.7英寸，小屏幕的手機(jī)幾乎喲啊絕跡了，而且今年“5G”當(dāng)?shù)?，新手機(jī)為了塞基帶芯片和大電池，基本也不會(huì)有做小手機(jī)的，當(dāng)然也還是有對(duì)小屏手機(jī)情有獨(dú)鐘的用戶和公司，能不能成功，我們拭目以待吧。

半導(dǎo)體 芯片 三防手機(jī)

疫情重災(zāi)砸中韓國(guó)“硅谷” 全球半導(dǎo)體或遭斷鏈危機(jī)？

3月9日零時(shí)，韓國(guó)累計(jì)感染新型冠狀病毒(COVID-19)累計(jì)確診7382例。作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)，如果韓國(guó)疫情繼續(xù)惡化，關(guān)鍵供應(yīng)的短缺或?qū)⒔o全球電子產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)一系列的連鎖反應(yīng)。受新冠肺炎疫情影響，韓國(guó)“硅谷”正在遭受前所未有的沖擊。占據(jù)韓國(guó)乃至全球半導(dǎo)體及電子產(chǎn)業(yè)重要地位的三星電子、SK海力士等企業(yè)也面臨著重重危機(jī)。 疫情重災(zāi)砸中韓國(guó)“硅谷” 作為全國(guó)第四大城市，大邱市是此次韓國(guó)疫情暴發(fā)最嚴(yán)重地區(qū)。除了大邱市，最嚴(yán)重的便是距離其最近的行政區(qū)慶尚北道。慶尚北道是韓國(guó)的制造業(yè)中心，其下屬的魚(yú)尾市號(hào)稱(chēng)韓國(guó)“硅谷”，韓國(guó)制造業(yè)的心臟—龜尾工業(yè)園就坐落于該市。 龜尾工業(yè)園創(chuàng)建于1969年，該工業(yè)園位于首爾以南約193公里處，是韓國(guó)政府指定的工廠城市，主要生產(chǎn)智能手機(jī)和電視等電子產(chǎn)品，園內(nèi)企業(yè)數(shù)量超過(guò)2400家，員工數(shù)達(dá)到8.6萬(wàn)之多。韓國(guó)三大半導(dǎo)體巨頭三星電子、SK海力士以及LG電子均在該園區(qū)設(shè)有工廠，此外，園區(qū)也聚集了眾多器材、電機(jī)等大型制造企業(yè)。 龜尾工業(yè)園距離大邱市只有不到30分鐘的車(chē)程，園內(nèi)70%左右的生產(chǎn)職位員工都住在大邱市，因此兩座城市也被視為同一個(gè)生活圈，此次受到波及在所難免。 2月22日，三星電子位于魚(yú)尾市的一名28歲女員工確診感染了新型冠狀病毒肺炎，隨后該工廠全面停工。在后續(xù)短暫開(kāi)工后，該工廠又陸續(xù)有員工確診被感染。截至3月6日，韓國(guó)聯(lián)合通訊社日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，這家主要負(fù)責(zé)三星高端機(jī)型生產(chǎn)的工廠園區(qū)內(nèi)部，共有6名新冠肺炎確診患者，目前復(fù)工時(shí)間暫時(shí)未知。 受大邱市新冠肺炎疫情的影響，LG和LG Display也對(duì)900多名家住大邱的員工采取了隔離措施，這些人約占LG龜尾工廠員工的10%。該工廠主要生產(chǎn)向全球出口的OLED屏。如果工廠關(guān)閉，位于波蘭、墨西哥、俄羅斯等地的OLED屏工廠將生產(chǎn)困難。 另外，SK集團(tuán)位于龜尾的工廠是韓國(guó)唯一的多晶硅生產(chǎn)廠。多晶硅是生產(chǎn)半導(dǎo)體的必要材料，如果工廠減產(chǎn)或關(guān)閉，將對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)造成連鎖打擊。 據(jù)韓國(guó)《朝鮮日?qǐng)?bào)》報(bào)道，受新冠肺炎疫情擴(kuò)大的影響，龜尾工業(yè)園可能會(huì)出現(xiàn)建園50多年來(lái)從未發(fā)生過(guò)的全面停產(chǎn)危機(jī)。 除了大邱周邊地區(qū)以外，作為韓國(guó)制造業(yè)最密集的地區(qū)，首爾及周邊地區(qū)同樣情況嚴(yán)重。此前，LG Display位于仁川市的研發(fā)中心、SK海力士位于京畿道利川市的培訓(xùn)中心及三星電子位于京畿道龍仁市的芯片工廠也先后被發(fā)現(xiàn)新冠肺炎確診病例，導(dǎo)致所涉及的設(shè)施均被暫時(shí)關(guān)閉。 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)遭遇危機(jī) 雖然到目前為止，三星和SK海力士在其它地區(qū)的工廠并未停工，短期來(lái)看，對(duì)韓國(guó)電子和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響尚不明顯，但是一旦疫情繼續(xù)惡化，關(guān)鍵供應(yīng)的短缺，將會(huì)給全球產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)巨大損失。 對(duì)于半導(dǎo)體生產(chǎn)制造企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于生產(chǎn)工藝的特殊性，生產(chǎn)設(shè)施需要全天候運(yùn)行，停擺就是損失。如果一條生產(chǎn)線因?yàn)橐馔獾脑蚨c瘓，那么這家芯片制造商將遭受巨大的打擊。此前三星電子因停電5分鐘導(dǎo)致的停產(chǎn)，曾致使三星電子損失達(dá)到約2萬(wàn)億韓元(約合115.2億元人民幣)。 同時(shí)，由于疫情嚴(yán)重，許多國(guó)家已經(jīng)對(duì)韓國(guó)國(guó)民實(shí)施了入境禁令，外國(guó)買(mǎi)家和投資者也一直在推遲與海外韓國(guó)商人的互動(dòng)活動(dòng)，給三星和LG等韓國(guó)公司的海外業(yè)務(wù)造成了非常大的影響。 此外，從芯片行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈布局看，韓國(guó)主要是制造基地，日本是為芯片制造提供支持的材料和設(shè)備提供方，中國(guó)則是主要的消費(fèi)基地。根據(jù)韓國(guó)進(jìn)出口銀行最近發(fā)布的報(bào)告，受疫情影響，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)智能手機(jī)需求預(yù)計(jì)將同比下降約10%。與此同時(shí)，擁有半導(dǎo)體制備原材料主要市場(chǎng)份額的日本也遭受疫情肆虐，隨著生產(chǎn)和運(yùn)輸成本上升，芯片原材料價(jià)格恐水漲船高。這些因素都會(huì)令韓國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)受到潛在威脅。 克服困難穩(wěn)定供應(yīng)鏈 據(jù)韓媒報(bào)道，為了應(yīng)對(duì)疫情的沖擊，韓國(guó)電子企業(yè)正全力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)或東南亞零部件工廠的產(chǎn)量，力求將損失減至最少。 三星電子方面稱(chēng)，鑒于疫情所導(dǎo)致的不穩(wěn)定因素，為保證產(chǎn)品的正常供應(yīng)，已決定將供往韓國(guó)本土的“Galaxy S10”，以及供往全球主要市場(chǎng)“Galaxy S20”旗艦系列及“Galaxy ZFilp”折疊手機(jī)系列的大部分產(chǎn)量，轉(zhuǎn)移至三星電子位于越南的生產(chǎn)基地進(jìn)行生產(chǎn)。 三星表示越南工廠將每月生產(chǎn)20萬(wàn)部手機(jī)，并自3月底起將這些手機(jī)運(yùn)回韓國(guó)。當(dāng)疫情好轉(zhuǎn)時(shí)，三星將把在越南的智能手機(jī)生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)回龜尾工廠。目前，三星在越南的智能手機(jī)工廠位于北寧和太原兩省，約占其全球智能手機(jī)交付量的一半。 據(jù)韓國(guó)大韓商工會(huì)議所的初步統(tǒng)計(jì)，目前除了三星電子、SK海力士在內(nèi)的大型企業(yè)，近百家電子及半導(dǎo)體行業(yè)中小企業(yè)均出現(xiàn)了因新冠肺炎確診、疑似患者或接觸相關(guān)人員引發(fā)的停產(chǎn)情況。據(jù)《韓國(guó)先驅(qū)報(bào)》稱(chēng)，目前，韓國(guó)政府正在努力協(xié)助這些中小型公司。 韓國(guó)企劃財(cái)政部次官金容范表示，針對(duì)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的不可避免的負(fù)面影響，政府將對(duì)經(jīng)濟(jì)采取“非常規(guī)措施”來(lái)提振出口、投資及內(nèi)需。 2月底，在韓國(guó)西北部首都近郊京畿道的一家電子零件制造商的生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)，韓國(guó)公平貿(mào)易委員會(huì)(KFTC)主席趙成旭會(huì)見(jiàn)了來(lái)自LG電子和其他中小型供應(yīng)商代表。在會(huì)議上，LG電子表示將擴(kuò)大對(duì)受到疫情沖擊的合作公司的援助，包括為其提供咨詢(xún)和無(wú)息貸款。 韓國(guó)“淪陷”，對(duì)全球電子和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)同樣影響巨大。據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2019年，三星、SK海力士?jī)杉夜痉謩e占據(jù)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)12.5%和5.4%，分別位列第二和第三。在晶圓市場(chǎng)，三星去年的月產(chǎn)能達(dá)到293.5萬(wàn)片，SK海力士月產(chǎn)能約為174.3萬(wàn)片，兩者已經(jīng)占據(jù)全球50%左右的產(chǎn)量。如果韓國(guó)疫情進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)全球的電子產(chǎn)業(yè)鏈都將造成巨大影響。其中，存儲(chǔ)芯片更將首當(dāng)其沖，漲價(jià)潮或?qū)⒅噩F(xiàn)。

半導(dǎo)體 半導(dǎo)體 疫情 新冠肺炎

康佳“造芯”之路鋪開(kāi)，半導(dǎo)體版圖揭開(kāi)面紗

隨著股價(jià)應(yīng)聲而漲，康佳布局多時(shí)卻鮮有提及的半導(dǎo)體版圖亦逐漸揭開(kāi)面紗。 鼠年開(kāi)市以來(lái)，截至3月9日，僅26個(gè)交易日內(nèi)，康佳股價(jià)大幅攀升近140%，成為一只不折不扣的“妖股”。 “妖氣”從何而來(lái)?從表面看，存儲(chǔ)主控芯片、氮化鎵等火爆概念的集中加持，無(wú)疑直接讓其股價(jià)坐上火箭，康佳罕見(jiàn)的強(qiáng)勢(shì)連板甚至一度引來(lái)深交所問(wèn)詢(xún)。 對(duì)于半導(dǎo)體布局的虛實(shí)與成色，3月9日，康佳相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者回應(yīng)稱(chēng)，隨著國(guó)內(nèi)顯示產(chǎn)業(yè)的崛起，“少屏”迎刃而解，但“缺芯”問(wèn)題仍然突出，康佳集團(tuán)結(jié)合自身需求，重點(diǎn)沿光電顯示和存儲(chǔ)兩個(gè)方向發(fā)展半導(dǎo)體。 在上述人士看來(lái)，“目前，康佳包括儲(chǔ)存芯片分銷(xiāo)等在內(nèi)的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)良好，我們希望用5—10年時(shí)間，躋身國(guó)際優(yōu)秀半導(dǎo)體公司行列?！? 康佳半導(dǎo)體版圖 在消費(fèi)行業(yè)受新冠肺炎疫情重創(chuàng)的形勢(shì)下，康佳在資本市場(chǎng)卻一路“開(kāi)掛”。 康佳方面人士告訴時(shí)代周報(bào)記者：“由于存儲(chǔ)、光電等產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化的空間較大，存儲(chǔ)是半導(dǎo)體領(lǐng)域內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模僅次于CPU的子產(chǎn)業(yè)，且康佳幾年前就已涉足存儲(chǔ)芯片分銷(xiāo)，有一定的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，同時(shí)未來(lái)云計(jì)算、云儲(chǔ)備又將給存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造更大的成長(zhǎng)空間，因此，康佳半導(dǎo)體業(yè)務(wù)沿著存儲(chǔ)、光電兩個(gè)主要方向進(jìn)行布局。” 存儲(chǔ)領(lǐng)域，康佳著手布局了最重要的三家公司，“三駕馬車(chē)”助推康佳逐步建立起集設(shè)計(jì)、封測(cè)和渠道于一體的產(chǎn)業(yè)鏈。 按照康佳此前的公告，“2020年1億顆芯片銷(xiāo)售”，以及“全球市占率預(yù)計(jì)約為 3.3%—4%”，如此之大的市場(chǎng)蛋糕無(wú)疑讓投資者眼前一亮。 但是，康佳在對(duì)深交所問(wèn)詢(xún)的回復(fù)函中亦有言明，1億顆存儲(chǔ)主控芯片相應(yīng)的銷(xiāo)售總金額預(yù)計(jì)約為 2.5 億元，占2020 年的銷(xiāo)售比重將不超過(guò) 1%，這就意味著每顆芯片的單價(jià)僅約為2.5元，不禁讓人關(guān)注起康佳這款芯片的實(shí)際含金量，以及這塊業(yè)務(wù)究竟能給康佳帶來(lái)多大的“福音”。 行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，目前存儲(chǔ)主控芯片行業(yè)為多寡頭競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，其中三星電子、東芝半導(dǎo)體、SK 海力士、閃迪四巨頭便分去85%的市場(chǎng)份額，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)占有率僅約為8%。 在康佳看來(lái)，由于國(guó)內(nèi)廠商使用國(guó)產(chǎn)品牌芯片的意愿愈發(fā)強(qiáng)烈，因此未來(lái)康芯威的“國(guó)產(chǎn)化替代”存在一定提升空間。 3月9日，家電行業(yè)資深分析師梁振鵬向時(shí)代周報(bào)記者分析：“康佳在半導(dǎo)體行業(yè)算是新兵，其技術(shù)積累、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、芯片檔次，跟三星、中芯國(guó)際、臺(tái)積電等巨頭自然不能‘拿來(lái)硬比’，其選擇技術(shù)門(mén)檻、單價(jià)較低的芯片入手，未來(lái)再逐步提升高端芯片占比，符合邏輯，加上目前該領(lǐng)域市場(chǎng)需求龐大，對(duì)康佳而言就是個(gè)‘從0到1’的突破機(jī)會(huì)?！? 時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2月12日，“康佳存儲(chǔ)”剛在京東自營(yíng)上正式開(kāi)設(shè)旗艦店，康佳芯盈半導(dǎo)體開(kāi)發(fā)的多款SSD固態(tài)硬盤(pán)在該店鋪銷(xiāo)售，顯示康佳存儲(chǔ)業(yè)務(wù)已經(jīng)直接發(fā)力線上和2C市場(chǎng)。 “康佳存儲(chǔ)主控芯片的生產(chǎn)制造已走上正軌，正在有力推動(dòng)存儲(chǔ)主控芯片實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。但康佳的目標(biāo)不僅局限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，近來(lái)與雷曼光電將成立合資公司，也是旨在打通存儲(chǔ)產(chǎn)品的‘出?？凇?。”上述康佳人士告訴記者。 在光電領(lǐng)域，康佳去年9月出資成立重慶康佳光電技術(shù)研究院，致力于Micro LED等光電技術(shù)研發(fā)。 去年12月，康佳還與聯(lián)建光電成立合資公司，計(jì)劃推進(jìn)Mini LED及Micro LED新技術(shù)在公共視訊的商用化進(jìn)程。 近日，康佳相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者表示：“康佳重慶光電研究院正在開(kāi)展以Micro LED產(chǎn)品為代表的氮化鎵等化合物半導(dǎo)體技術(shù)與應(yīng)用研發(fā)。光電器件方面，康佳百人核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)完成顯示多個(gè)規(guī)格的芯片樣片的研制，正在進(jìn)行產(chǎn)品化工作?！? “二次創(chuàng)業(yè)”的邏輯 眼下，出擊半導(dǎo)體領(lǐng)域，幾乎成為整個(gè)家電行業(yè)的趨勢(shì)。 格力電器(000651.SZ)先后投資了安世半導(dǎo)體、三安光電，董明珠由于看不慣核心芯片過(guò)分依賴(lài)進(jìn)口的現(xiàn)狀，甚至喊出 “哪怕砸500億元也要造出芯片” 的豪言壯語(yǔ)。 本身已有面板業(yè)務(wù)的TCL科技(000100.SZ)，此前也成立了半導(dǎo)體投資產(chǎn)業(yè)基金，并參股了多家芯片企業(yè)。格蘭仕也在順德落地開(kāi)源架構(gòu)物聯(lián)網(wǎng)芯片的研發(fā)和生產(chǎn)基地。 實(shí)際上，家電企業(yè)殺入芯片領(lǐng)域，與自身對(duì)芯片的巨大需求息息相關(guān)，家電廠商所生產(chǎn)的空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、小家電等產(chǎn)品都需要各式各樣的電子元器件，而這一需求在如今的家電智能化轉(zhuǎn)型上顯得更為緊迫。 另一方面，對(duì)于賽道的制定和調(diào)整也直接影響企業(yè)未來(lái)的增長(zhǎng)空間。 2018年5月，康佳這家成立38年的老牌彩電企業(yè)，決意抹掉消費(fèi)電子領(lǐng)域的標(biāo)簽，宣布轉(zhuǎn)型成為一家科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的投控平臺(tái)型公司，其中在對(duì)新業(yè)務(wù)的著眼上，就重點(diǎn)押注了半導(dǎo)體和環(huán)?？萍碱I(lǐng)域。 彼時(shí)，康佳總裁周彬提出，要在3―5年內(nèi)將康佳發(fā)展成國(guó)際優(yōu)秀的半導(dǎo)體公司，闖入中國(guó)前10大半導(dǎo)體公司陣營(yíng)，同時(shí)還立下了年?duì)I收180億—260億元的戰(zhàn)略目標(biāo)。 據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，目前康佳包括儲(chǔ)存芯片分銷(xiāo)等在內(nèi)的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)年?duì)I收已達(dá)到13億美元(約90億元人民幣)。 近幾年，康佳在理順內(nèi)部機(jī)制和調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu)后，營(yíng)收結(jié)構(gòu)有了較為明顯改善。 據(jù)2019年上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，深康佳A營(yíng)收構(gòu)成中，供應(yīng)鏈管理、環(huán)保和彩電三大主要業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比分別為55.88%、18.68%、14.77%。 2016—2018年，由于黑電市場(chǎng)需求低迷，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，康佳的彩電業(yè)務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)率分別為61.47%、40.25%、22.21%，逐年走低。 反觀供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的營(yíng)收貢獻(xiàn)，則從2017年的45.81%，上升到2018年的63.65%。環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)收占比在2018年設(shè)立這一年還不到7%，眼下規(guī)模已超過(guò)彩電業(yè)務(wù)。 可以看到，自啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后，康佳在圍繞供應(yīng)鏈、半導(dǎo)體和環(huán)保等方面已取得一定成效。 近年來(lái)，家電行業(yè)尤其是彩電圈由于缺少受資本青睞的好故事，同時(shí)難有向上突破的增長(zhǎng)空間，各大龍頭盡管威名赫赫，但資本市場(chǎng)的表現(xiàn)向來(lái)頗為沉寂。而近來(lái)，深康佳A(000016.SZ)的表現(xiàn)卻稱(chēng)得上一個(gè)例外。

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華為全球出貨量超過(guò)2.4億部，2020年出貨量或?qū)⒋蠡拢?/a>

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5G為半導(dǎo)體板塊“續(xù)命”？ 半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代能否一蹴而就？

3月6日，據(jù)報(bào)道，去年半導(dǎo)體行業(yè)出口下降，2019年中國(guó)二極管及類(lèi)似半導(dǎo)體器件出口量同比下降8%，主要是在內(nèi)存上遭遇較大沖擊。 然而，市場(chǎng)上對(duì)科技板塊認(rèn)知產(chǎn)生分歧，特別是半導(dǎo)體板塊整體估值著實(shí)不低。但是一些半導(dǎo)體公司龍頭目前業(yè)績(jī)情況比較穩(wěn)定，并且未來(lái)業(yè)績(jī)走勢(shì)看好。再考慮到5G的廣泛應(yīng)用，其和半導(dǎo)體是魚(yú)水相依的關(guān)系：5G的帶寬會(huì)非常寬，需要更好的半導(dǎo)體器件來(lái)完成。 半導(dǎo)體板塊國(guó)產(chǎn)替代不會(huì)一蹴而就 跟此前蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈不同，如果說(shuō)華為產(chǎn)業(yè)鏈也有黃金十年的話，它的投資主線就是半導(dǎo)體。雖然有海思給華為生產(chǎn)芯片，但是華為還是愿意把手機(jī)里面核心的零部件交給中國(guó)企業(yè)來(lái)做，這將會(huì)是一個(gè)很大的產(chǎn)業(yè)變革，也是去年下半年以來(lái)半導(dǎo)體板塊上漲的邏輯所在。 因此，半導(dǎo)體作為科技創(chuàng)新的底層支撐產(chǎn)業(yè)迎來(lái)最好的發(fā)展時(shí)代;過(guò)去二十年間，全球半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷三輪周期的演變：在2017年左右經(jīng)歷完上一輪底部之后，迎來(lái)周期上行的拐點(diǎn);今年半導(dǎo)體業(yè)更站在快速擴(kuò)張起點(diǎn)，尤其5G帶來(lái)行業(yè)上行需求趨勢(shì)，將驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績(jī)快速提升。國(guó)內(nèi)眾多半導(dǎo)體核心標(biāo)的企業(yè)的業(yè)績(jī)，自去年起便進(jìn)入強(qiáng)力高增長(zhǎng)階段，有著較為強(qiáng)勁的基本面支撐。 同時(shí)，國(guó)內(nèi)家電、通信設(shè)備、IT設(shè)備行業(yè)均對(duì)半導(dǎo)體有巨大需求，并對(duì)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體的需求比重不斷提升。在國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)超越全球的快速增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)股票估值提升。 此前經(jīng)歷了二級(jí)市場(chǎng)的持續(xù)熱炒，但在疫情結(jié)束后，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)依然可以看高一線。究其原因，從下游應(yīng)用端看，今年的消費(fèi)電子需求依然維持一個(gè)樂(lè)觀的態(tài)度。今年屬于5G換機(jī)元年，通信制式升級(jí)驅(qū)動(dòng)用戶換機(jī)需求。在疫情好轉(zhuǎn)后，換機(jī)依然是構(gòu)成行業(yè)增長(zhǎng)的主邏輯;同時(shí)，從中游設(shè)計(jì)制造端看，半導(dǎo)體的制造均在具備密閉空間特性的潔凈室廠房中展開(kāi)，且只在很小程度上依賴(lài)人力，很難受到疫情影響;此外，從上游原材料端看，半導(dǎo)體制造的設(shè)備商、材料商分布全球。在海外疫情逐漸蔓延之時(shí)，物流環(huán)節(jié)或受到影響較小。并且，從整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈看，該行業(yè)依然處在良性發(fā)展態(tài)勢(shì)中，目前沒(méi)有海外半導(dǎo)體企業(yè)對(duì)全年及近期業(yè)績(jī)做出修正。 此外，半導(dǎo)體行業(yè)具備長(zhǎng)期投資價(jià)值的原因還在于：其國(guó)產(chǎn)替代在不同產(chǎn)品類(lèi)別上有著不同的日程屬性。在貿(mào)易摩擦結(jié)束后，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體的自主化提上日程。但是，不同產(chǎn)品類(lèi)別進(jìn)度不一，例如高端存儲(chǔ)器已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，高端設(shè)備、高端材料還在發(fā)展中。這樣一種階段化發(fā)展會(huì)帶來(lái)持續(xù)化投資機(jī)遇，每年都可以看到不同環(huán)節(jié)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化突破。 挑選投資標(biāo)的需快速捕捉新科技應(yīng)用 不同于其他板塊，預(yù)測(cè)一家科技類(lèi)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)及未來(lái)發(fā)展整體狀況難度較大。布局這一領(lǐng)域，更像是二級(jí)市場(chǎng)中的類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)投資，要找準(zhǔn)大方向。從科技領(lǐng)域看，半導(dǎo)體是硬核科技的核心已經(jīng)是市場(chǎng)的共識(shí)。 海外的半導(dǎo)體公司，憑借業(yè)績(jī)的不斷兌現(xiàn)實(shí)現(xiàn)市值的持續(xù)成長(zhǎng);A股市場(chǎng)上，目前半導(dǎo)體的漲幅非?？捎^，短期內(nèi)迎來(lái)回調(diào)也屬正常?？偨Y(jié)半導(dǎo)體的行情亮眼反映了兩點(diǎn)：其一，市場(chǎng)及投資者對(duì)國(guó)家大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)認(rèn)可，從而行業(yè)里資金流入量急劇增加;其二，適當(dāng)回調(diào)并不代表半導(dǎo)體發(fā)展目前遇到瓶頸。

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