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  • 三星美光Hynix內(nèi)存反壟斷調(diào)查已有初步證據(jù)，最高可罰80億美元 ...

     上周末有爆料稱中國(guó)反壟斷監(jiān)管部門對(duì)三星、SK Hynix及美光進(jìn)行了調(diào)查，美光已經(jīng)公開承認(rèn)有反壟斷部門官員到訪并索要材料。三星公司隨后也確認(rèn)了此事，表示接受了官方問詢。中國(guó)的反壟斷調(diào)查不是官方主動(dòng)發(fā)起，而是有公司舉報(bào)，而且立案調(diào)查意味著有了初步證據(jù)，根據(jù)這三家公司在中國(guó)的營(yíng)收額來判斷，他們最多將會(huì)被處以80億美元的罰款。     對(duì)于內(nèi)存反壟斷調(diào)查，官方目前還沒有發(fā)布消息，不過此前有媒體宣稱中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)派出多個(gè)工作小組，分別對(duì)三星、海力士、美光三家公司位于北京、上海、深圳的辦公室展開“突襲調(diào)查”和現(xiàn)場(chǎng)取證，標(biāo)志著中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)正式對(duì)三家企業(yè)展開立案調(diào)查。 日前原自三星中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人的消息證實(shí)了此事，“5月31日有過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，目前我們正在協(xié)助調(diào)查，”三星中國(guó)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者，這位人士還表示“中國(guó)三星在接受問詢當(dāng)中。” 原文還援引律師的話稱反壟斷調(diào)查大多數(shù)都是基于舉報(bào)進(jìn)行的，凡是立案調(diào)查的都必須掌握初步證據(jù)，目前已經(jīng)進(jìn)行立案并突襲調(diào)查了，說明官方已經(jīng)掌握了一定證據(jù)。 這次調(diào)查是商務(wù)部反壟斷部門發(fā)起的，而在此之前，去年底中國(guó)發(fā)改委約談了三星公司，那次就是因?yàn)橛兄袊?guó)手機(jī)廠商因存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲而舉報(bào)了三星公司，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示舉報(bào)者可能不止中國(guó)手機(jī)公司，應(yīng)該還有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 在這方面，三年前高通在中國(guó)的反壟斷調(diào)查也是基于中國(guó)手機(jī)公司舉報(bào)才發(fā)起的，最終高通公司被發(fā)改委處以61億人民幣的罰款。 從2016年下半年到現(xiàn)在為止，NAND閃存、DRAM芯片漲價(jià)已經(jīng)持續(xù)了兩年，NAND閃存價(jià)格目前正在回落，但是DRAM芯片價(jià)格依然居高不下，而中國(guó)是全球最大的存儲(chǔ)芯片消費(fèi)市場(chǎng)，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)中國(guó)去年進(jìn)口了價(jià)值889億美元的存儲(chǔ)芯片，同比增長(zhǎng)了40%，高昂的成本已經(jīng)讓中國(guó)智能手機(jī)以及其他行業(yè)承受了巨大壓力。 三星、SK Hynix及美光是全球主要的DRAM芯片供應(yīng)商，三家占據(jù)了全球95%的份額，三星一家就占到全球的46%份額。根據(jù)原文所述，2017財(cái)年三家公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)在中國(guó)營(yíng)收依次分別為253.86億美元、89.08億美元、103.88億美元，總計(jì)446.8億美元，同比2016財(cái)年的321億美元增長(zhǎng)39.16%。 如果依據(jù)中國(guó)《反壟斷法》第四十六、第四十七、第四十九條進(jìn)行處罰，他們將會(huì)被處以上一年度銷售額1%-10%的罰款，且需要考慮違法行為的持續(xù)時(shí)間，因此從2016年開始計(jì)算的話，三家公司的反壟斷罰款額預(yù)計(jì)在8-80億美元之間。

    半導(dǎo)體 三星 反壟斷調(diào)查 美光

  • Intel 8086處理器傳奇回顧：從研發(fā)到上市僅用18個(gè)月

     今年是英特爾公司成立五十周年，也是X86處理器問世四十周年，英特爾官網(wǎng)上陸續(xù)會(huì)推出一列文件回顧歷史，周末刊發(fā)的這篇有關(guān)8086處理器的文章很有意思，8086不僅是X86處理器的奠基人，英特爾針對(duì)這款處理器從研發(fā)到出貨再到營(yíng)銷也成為一個(gè)經(jīng)典案例，從設(shè)計(jì)到出貨只用了18個(gè)月時(shí)間，同時(shí)大手筆投入200萬美元宣傳，這可是40年前的200萬美元啊!     8086處理器是首個(gè)16位處理器 當(dāng)年負(fù)責(zé)這個(gè)項(xiàng)目的主管工程師之一的Jim McKevitt說：“當(dāng)我告訴人們8086的計(jì)劃表時(shí)，現(xiàn)在的人會(huì)很震驚”，因?yàn)?086從研發(fā)到出貨只用了18個(gè)月時(shí)間，這在當(dāng)時(shí)都是無法想象的。1978年6月份8086處理器上市開賣。 8086是世界首款16位處理器，采用了先進(jìn)的架構(gòu)設(shè)計(jì)，同時(shí)能提高更高的性能及靈活性。更重要的是，英特爾將這款處理器作為龐大系統(tǒng)的一部分，為8086推出了前所未有的支持及配套開發(fā)工具，同時(shí)將它設(shè)計(jì)成了一款可以向后兼容的芯片中的第一款，這也是X86架構(gòu)傳奇的開始，后續(xù)的X86處理器將兼容之前的處理器指令。 如今我們認(rèn)為是稀松平常的事在40年前可不一樣，硬件、軟件及支持的結(jié)合在那個(gè)年代還是新生事物，市場(chǎng)并不了解它的潛力，整個(gè)微處理器行業(yè)在當(dāng)時(shí)都新興行業(yè)，買家也不能完全了解處理器的價(jià)值所在，設(shè)計(jì)師及營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)都在全力解決這些事。 在當(dāng)時(shí)的情況下，英特爾推出一款處理器之后，AMD等其他公司很快也會(huì)推出類似的產(chǎn)品，所以1979年12月份的時(shí)候，8086處理器就有多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手了，賣的也比英特爾更便宜，這導(dǎo)致英特爾處理器滯銷。 英特爾推出了“粉碎行動(dòng)”(Operation Crush)，這是一個(gè)創(chuàng)造性的營(yíng)銷活動(dòng)，該計(jì)劃在1979到1980年之間執(zhí)行，幫助用戶解釋8086處理器能帶來什么優(yōu)勢(shì)。 這個(gè)營(yíng)銷計(jì)劃花費(fèi)了200萬美元，當(dāng)時(shí)英特爾的單個(gè)營(yíng)銷推廣從來沒超過數(shù)十萬美元的水平，同時(shí)有1000多名員工參與，組成委員會(huì)、研討會(huì)、撰寫技術(shù)文章、設(shè)計(jì)新的銷售廣告及制定新的銷售激勵(lì)政策等等。 粉碎行動(dòng)計(jì)劃的負(fù)責(zé)人Bill Davidow表示英特爾最讓人吃驚的事情之一。這次的營(yíng)銷事件也成為了美國(guó)的經(jīng)典案例之一，紐約時(shí)報(bào)將之成為“奇跡”。當(dāng)初該計(jì)劃設(shè)定的目標(biāo)是贏得2000個(gè)設(shè)計(jì)方案，最終他們贏得了2500個(gè)設(shè)計(jì)方案。 這個(gè)計(jì)劃最成功的地方就是拉到了IBM公司，8086衍生出了8088處理器，后者成為IBM PC處理器的選擇，后面的事大家也知道了，英特爾在PC電腦上就此確立了老大的地位，直到現(xiàn)在都是如此。          

    半導(dǎo)體 Intel 8086處理器

  • 微軟:Win10活躍用戶已超7億,達(dá)34.74%份額

    在5月的Build 2018大會(huì)上，微軟宣布Windows 10用戶數(shù)接近7億，也就是說，比1年前增加了2億。 當(dāng)然，在2015年初發(fā)布Win10時(shí)，微軟定的目標(biāo)是3年達(dá)到10億用戶，但在2016年時(shí)候，微軟表示自己將難以觸及該目標(biāo)。 在Windows Insider DevTour上，推特用戶Michael Gillett拍下了微軟的PPT，官方稱，Windows 10最新達(dá)到了活躍于用戶超7億的新里程碑。 NEOWIN的統(tǒng)計(jì) 與此同時(shí)，其中還有1.5億Cortana用戶，活躍于13個(gè)國(guó)家和地區(qū)。 市調(diào)機(jī)構(gòu)AdDuplex的最新報(bào)告顯示，在Windows 10統(tǒng)計(jì)用戶中，一半都已升級(jí)到v1803，也就是2018四月更新。 NetMarketShare數(shù)據(jù) 有趣的是，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)口徑的不同，NetMarketShare的數(shù)據(jù)中，Windows 10雖然在5月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但是34.74%的份額以就落后于Windows 7的41.79%。

    半導(dǎo)體 微軟 操作系統(tǒng) win10

  • 50億美元!微軟正在收購(gòu)代碼托管平臺(tái)GitHub

     6月4日消息，據(jù)彭博社報(bào)道稱，微軟與代碼托管平臺(tái)Github已達(dá)成協(xié)議，后者被收購(gòu)已成定局，并可能在明天公布這一交易。 據(jù)了解，GitHub是一個(gè)面向開源及私有軟件項(xiàng)目的托管平臺(tái)，于2008年4月10日正式上線。因?yàn)橹恢С謌it作為唯一的版本庫(kù)格式進(jìn)行托管，故名gitHub。GitHub目前擁有2700萬開發(fā)者，托管多達(dá)8000萬代碼。不過GitHub一直沒有盈利，2016年前三季度營(yíng)收9800萬美元，虧損6600萬美元。 另外，除了git代碼倉(cāng)庫(kù)托管及基本的Web管理界面以外，GitHub還提供了訂閱、討論組、文本渲染、在線文件編輯器、協(xié)作圖譜(報(bào)表)、代碼片段分享(Gist)等功能。目前，其注冊(cè)用戶已經(jīng)超過350萬，托管版本數(shù)量也是非常之多，其中不乏知名開源項(xiàng)目 Ruby on Rails、jQuery、python等。 據(jù)報(bào)道稱，在2015年完成新一輪融資后，GitHub的估值為20億美元。但基于去年該公司的最新估值，該公司的收購(gòu)價(jià)格可能高達(dá)50億美元。據(jù)GitHub稱，該公司的年訂閱服務(wù)收入超過2億美元，這包括企業(yè)用戶為使用GitHub企業(yè)級(jí)軟件支付的1.1億美元。 值得一提的是，微軟多年來一直在進(jìn)行關(guān)于購(gòu)買GitHub的談判，微軟曾在2016年計(jì)劃收購(gòu)GitHub，但微軟也曾表示，該價(jià)格(收購(gòu)成本)太高。目前，據(jù)彭博社報(bào)道稱，微軟與代碼托管平臺(tái)Github已達(dá)成協(xié)議，后者被收購(gòu)已成定局，并可能在明天公布這一交易。 外媒表示，GitHub提供的工具對(duì)于軟件開發(fā)者來說十分重要，開發(fā)者們用GitHub來存放代碼、記錄版本更新、并討論項(xiàng)目問題。 有報(bào)道稱，與GitHub進(jìn)行合作能幫助微軟和開發(fā)者建立更多的聯(lián)系，并促使開發(fā)者為包括云平臺(tái)Azure Cloud在內(nèi)的多個(gè)微軟平臺(tái)開發(fā)應(yīng)用。同時(shí)，微軟還可以利用GitHub上的數(shù)據(jù)來提升其人工智能產(chǎn)品。 此前在2016年，微軟也被傳出要拿下GitHub，不過后者當(dāng)時(shí)屢屢否認(rèn)。 最后要說的一個(gè)關(guān)鍵信息是，GitHub創(chuàng)始人兼CEO Chris Wanstrath10個(gè)月前辭職了，公司管理層一致沒找到合適的替代者。BI透露，微軟前高管、Xamarin負(fù)責(zé)人Nat Friedman可能會(huì)接替這個(gè)職務(wù)，他如果空降到GitHub，或?qū)⒂兄陔p方的收購(gòu)談判。 PS：有點(diǎn)當(dāng)年收購(gòu)諾基亞時(shí)史蒂芬-埃洛普的感覺有木有?……

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  • 美國(guó)可能很快對(duì)中興通訊開出17億美元罰單

     據(jù)路透社消息，特朗普政府可能很快向中國(guó)中興通訊開出高達(dá)17億美元的罰單，美國(guó)希望在解除禁售之前懲罰中興并加強(qiáng)對(duì)其的管控。 商務(wù)部還在尋求對(duì)中興進(jìn)行不受約束的實(shí)地考察，以確認(rèn)美國(guó)的零部件使用情況是否與中興說法一致，并希望在網(wǎng)站公布其產(chǎn)品使用美國(guó)零部件的數(shù)據(jù)。此前，有消息稱，美國(guó)將會(huì)對(duì)中興開出13億美元的罰單，現(xiàn)在這一罰款又上浮至17億美元。     據(jù)估計(jì)，自4月15日被禁止與美國(guó)供應(yīng)商開展業(yè)務(wù)以來，中興預(yù)計(jì)已經(jīng)損失了30多億美元，知情人士稱。中興通訊銷售的設(shè)備中，有25-30%的組件，由美國(guó)公司提供。 5月30日，中興通訊發(fā)布公告稱，由于美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局(BIS)激活拒絕令，公司股票將繼續(xù)維持停牌。 4月15日，美國(guó)商務(wù)部宣布將禁止美國(guó)公司向中興通訊銷售零部件、商品、軟件和技術(shù)7年，直到 2025年3月13日。理由是中興違反了美國(guó)限制向伊朗出售美國(guó)技術(shù)的制裁條款。

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  • 微軟收購(gòu)Github已成定局

     根據(jù)彭博的消息，微軟已經(jīng)完成對(duì)Github的收購(gòu)。彭博社報(bào)道稱，兩家公司已達(dá)成協(xié)議，收購(gòu)已成定局，并可能在明天公布這一交易。 gitHub是一個(gè)面向開源及私有軟件項(xiàng)目的托管平臺(tái)，因?yàn)橹恢С謌it作為唯一的版本庫(kù)格式進(jìn)行托管，故名gitHub。 gitHub于2008年4月10日正式上線，除了git代碼倉(cāng)庫(kù)托管及基本的Web管理界面以外，還提供了訂閱、討論組、文本渲染、在線文件編輯器、協(xié)作圖譜(報(bào)表)、代碼片段分享(Gist)等功能。目前，其注冊(cè)用戶已經(jīng)超過350萬，托管版本數(shù)量也是非常之多，其中不乏知名開源項(xiàng)目 Ruby on Rails、jQuery、python 等。 之前報(bào)道稱，微軟多年來一直在進(jìn)行關(guān)于購(gòu)買GitHub的談判，據(jù)外媒CNBC消息，談判再次重新開放，以進(jìn)行投資，甚至是徹底收購(gòu)。 據(jù)報(bào)道，GitHub獲得了2億美元的訂閱收入，其中包括來自微軟等企業(yè)客戶的收入占到1.1億美元。報(bào)道稱，收購(gòu)交易價(jià)約50億美元。而微軟表示，該價(jià)格太高。 在這種情況下，讓人聯(lián)想到微軟收購(gòu)諾基亞的情形，微軟公司執(zhí)行官Nat Friedman曾在2016年收購(gòu)了開發(fā)者工具開發(fā)公司Xamarin，此前他也是Xamarin公司的CEO和聯(lián)合創(chuàng)始人。目前Nat Friedman正考慮加入Github最近騰空的首席執(zhí)行官職位，這可能會(huì)緩解未來的談判。

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  • 富士康考慮在埃及新建電子元件廠

     今天早上彭博社援引埃及貿(mào)工部網(wǎng)站上的新聞稿，新聞稿表示富士康已經(jīng)在31日訪問了該部，據(jù)悉富士康和埃及政府主要商討富士康在埃及新建一家電子元件工廠的事宜。新聞稿中說，富士康尋求從埃及的戰(zhàn)略位置、人才及政府提供的激勵(lì)方案中受益。     富士康的董事長(zhǎng)陳永正在深科技大會(huì)上透露，工業(yè)富聯(lián)將會(huì)在6月8日于上交所敲鐘上市。之前曾報(bào)道，工業(yè)富聯(lián)不久前披露了招股說明書，股票將在上交所IPO，發(fā)行價(jià)格13.77元。發(fā)行市盈率(按發(fā)行后每股收益計(jì)算)17.09倍，本次公開發(fā)行19.695億股，占發(fā)行后總股本的10%。將于5月24日進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)。以此計(jì)算，上市后工業(yè)富聯(lián)市值將達(dá)到2712億元。 工業(yè)富聯(lián)招股說明書顯示：募集資金投資項(xiàng)目共計(jì)20個(gè)，總投資額為2,725,320萬元。此外，上述項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)及公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)張將增加公司對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求，公司需投入部分募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

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  • 中國(guó)VC為什么不投芯片?答案很實(shí)際：賺錢難！

     “中國(guó)VC為什么不投芯片?”這是投資人們近期被問到的最多的一個(gè)話題。     不過兩年前，峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐就思考過這個(gè)問題。當(dāng)時(shí)他得到同行的回答是——“這不是VC該投的。”理由是，在上一個(gè)周期里，投資芯片的人基本沒掙到錢。 而美國(guó)制裁中興事件讓芯片、半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀再次突現(xiàn)到大眾眼前，據(jù)來自中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年國(guó)內(nèi)集成電路進(jìn)口價(jià)值為2601億美元，是我國(guó)第一大進(jìn)口商品。 資本都是逐利的，芯片市場(chǎng)這個(gè)的“大蛋糕”卻鮮有人問津，而相比于國(guó)內(nèi)過于追逐商業(yè)模式創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新為何沒有引起足夠的重視? 投資芯片獲得利潤(rùn)和賣肥皂差不多 “中國(guó)VC不是不投芯片，之前我們投了好幾個(gè)都血本無歸。”在2018年投中集團(tuán)年會(huì)上，曾投資了滴滴、餓了么、ofo等風(fēng)口上企業(yè)的金沙江創(chuàng)投董事總經(jīng)理朱嘯虎回?fù)袅送饨绲馁|(zhì)疑。 凱旋創(chuàng)投執(zhí)行合伙人周志雄則感慨，投資芯片行業(yè)，養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)要花很多錢，回報(bào)卻是所有類別中倒數(shù)幾位。“現(xiàn)在中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)很大，但挑戰(zhàn)更大。” 對(duì)于芯片投資現(xiàn)狀，所有的投資人都提到這幾點(diǎn)：投入成本高、門檻高、周期長(zhǎng)、回報(bào)率低。因此，原IDG資本合伙人、火山石資本創(chuàng)始人章蘇陽呼吁輿論應(yīng)理解VC行業(yè)。 “資本是逐利的，這是個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，這一點(diǎn)我覺得無可非議”，他認(rèn)為，現(xiàn)在市場(chǎng)上很多的東西都比芯片更容易產(chǎn)生回報(bào)和利潤(rùn)率。只要這一現(xiàn)象依然存在，投芯片的依然還是少，這是一個(gè)正常商業(yè)公司選擇的問題。 此外，投芯片要么成功，要么失敗，不像部分商業(yè)模式創(chuàng)新，這條路沒走通可以立馬改。與此同時(shí)，對(duì)VC來講，更喜歡投一些能產(chǎn)生更大需求、更快速把錢收回來的項(xiàng)目，“而在芯片領(lǐng)域獲得和賣肥皂差不多的利潤(rùn)。這種情況會(huì)影響到商業(yè)投資行為。” 芯片投資有哪些難點(diǎn)?     芯片能不能投，在行業(yè)內(nèi)是有爭(zhēng)議的，而投資芯片有哪些難點(diǎn)，更是行業(yè)關(guān)注的話題。 “中國(guó)的芯片公司大部分是單一產(chǎn)品公司，前期投入大、生命周期短，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看投入和回報(bào)是不成比例的。”除了以上難點(diǎn)外，朱嘯虎認(rèn)為，芯片技術(shù)投資還有另一個(gè)難點(diǎn)：從中期來看任何大的行業(yè)都有周期性，任何大的新平臺(tái)興起后，先出來的是做硬件的公司。 回顧歷史，PC時(shí)代有英特爾、IBM、思科，人工智能時(shí)代有英偉達(dá)。芯片的投入一旦形成平臺(tái)，新公司很難做。朱嘯虎強(qiáng)調(diào)，“尤其是芯片公司前期投入非常大，如果競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手靠先機(jī)占據(jù)市場(chǎng)，把設(shè)備成本攤銷掉以后，后來者的成本曲線遠(yuǎn)落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，無法與之競(jìng)爭(zhēng)，除非靠政府的大量補(bǔ)貼和支持。“ 北極光創(chuàng)投董事總經(jīng)理?xiàng)罾趧t從產(chǎn)業(yè)的角度來解釋，“芯片投資的難處在于產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，流程很復(fù)雜。光是一次流片的成本可能就高達(dá)幾百萬美元。”另外，還有人力成本，據(jù)了解，有能力的芯片工程師至少需要五年培養(yǎng)，培養(yǎng)費(fèi)為百萬美金起步。同時(shí)，一個(gè)團(tuán)隊(duì)做一個(gè)芯片至少需要18個(gè)月。 雖然有以上種種問題，但周志雄認(rèn)為，現(xiàn)在中國(guó)芯片投資的機(jī)會(huì)很大，因?yàn)樾酒膽?yīng)用在中國(guó)。而朱嘯虎也表態(tài)，金沙江創(chuàng)投也投資了一兩家公司。 一個(gè)項(xiàng)目火了后，會(huì)立馬復(fù)制出無數(shù)個(gè)相似的項(xiàng)目，資金也會(huì)在短時(shí)間內(nèi)大量、激劇流入該領(lǐng)域，芯片領(lǐng)域也不例外。“現(xiàn)在這么多人都在做芯片，有點(diǎn)大躍進(jìn)的感覺。”前美國(guó)富達(dá)投資中國(guó)總裁楊曉冬對(duì)此表示擔(dān)憂，他目前對(duì)投資土壤不太看好，因?yàn)榇蠹乙桓C蜂去干這件事情。 芯片行業(yè)應(yīng)該如何做?     “這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)變成了僧多粥少的市場(chǎng)，短期來看，會(huì)持續(xù)”。深圳市恒泰華盛資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)郝丹透露，半導(dǎo)體項(xiàng)目已經(jīng)溢價(jià)1～2倍。 投資市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了“芯片熱”，而創(chuàng)業(yè)者也開始前仆后繼涌進(jìn)芯片領(lǐng)域，但不同于商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)有較高的門檻，尤其是高科技、重資產(chǎn)投入的芯片行業(yè)。 “做出一顆芯片并不難，但是做一顆高性能的芯片非常難，將產(chǎn)品做到95%以上的良率更難。”北極光創(chuàng)投董事總經(jīng)理?xiàng)罾谡J(rèn)為，一家芯片公司想要立足，最少需要2000萬美元，在2000萬美元之下，大家拼的是錢，2000萬以上拼的就是各家本事了。 同時(shí)，對(duì)于高科技公司而言，就算有了充足的資金，但一個(gè)對(duì)產(chǎn)品沒有把握的創(chuàng)始人，也是很難將企業(yè)帶出來的。楊磊回顧北極光創(chuàng)投的硬科技投資總結(jié)到：技術(shù)和真正的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用之間的距離非常大。“我們最開始也犯過迷戀于學(xué)院派的錯(cuò)誤：現(xiàn)在我們更喜歡在產(chǎn)業(yè)中真正摸打滾過的成建制的團(tuán)隊(duì)。” 那芯片的投資機(jī)會(huì)在哪?朱嘯虎認(rèn)為人工智能芯片方面中國(guó)還有機(jī)會(huì)，但芯片投入一旦形成平臺(tái)，新公司就很難做。“因?yàn)槿绻?jìng)爭(zhēng)對(duì)手靠先機(jī)占據(jù)市場(chǎng)，把設(shè)備成本攤銷后，你就沒辦法競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)槌杀厩€遠(yuǎn)落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，除非靠政府的大量補(bǔ)貼和支持。” 基于以上觀點(diǎn)，DaoCloud聯(lián)合創(chuàng)始人陳齊彥認(rèn)為芯片是重資產(chǎn)投入，民營(yíng)企業(yè)或國(guó)企投資都要面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也沒有人才集聚效應(yīng)。“所以這些事情的投入很多時(shí)候需要國(guó)家意志。” “要建立自己的行業(yè)生態(tài)。”前美國(guó)富達(dá)投資中國(guó)總裁楊曉冬認(rèn)為行業(yè)的發(fā)展不應(yīng)過度依靠政府。他呼吁國(guó)家在稅收、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面能提供成長(zhǎng)的土壤，同時(shí)把錢通過VC給到創(chuàng)業(yè)者，而不是大學(xué)教授，由VC去發(fā)現(xiàn)想改變世界的人。

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  • 西數(shù)呼吁日本對(duì)與東芝合資企業(yè)提供支持 抵御三星競(jìng)爭(zhēng)

    北京時(shí)間6月4日，西部數(shù)據(jù)再次呼吁日本政府對(duì)它與東芝的存儲(chǔ)芯片合資企業(yè)提供支持，因?yàn)樗谂c韓國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星的競(jìng)爭(zhēng)中面臨生死關(guān)頭。 在因東芝向貝恩資本領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)出售存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)引發(fā)的令人不快的法律糾紛劃上句號(hào)后，東芝和西部數(shù)據(jù)計(jì)劃借助它們合資企業(yè)生產(chǎn)的新一代閃存芯片，遏制市場(chǎng)份額下滑的趨勢(shì)。 西部數(shù)據(jù)日本分部負(fù)責(zé)人Atsuyoshi Koike在一次采訪中說，“政府資金的注入，能更好地確保合資企業(yè)的穩(wěn)定性。我希望日本政府將更積極地提供有力支持，保護(hù)該國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，否則它很難與其他國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)。” 上周五，由貝恩資本領(lǐng)銜、成員包括蘋果和韓國(guó)芯片廠商海力士在內(nèi)的財(cái)團(tuán)，完成了斥資180億美元收購(gòu)東芝存儲(chǔ)的交易。東芝存儲(chǔ)是僅次于三星的全球第二大NAND閃存芯片供應(yīng)商。 根據(jù)西部數(shù)據(jù)與東芝去年12月達(dá)成的和解協(xié)議，兩家公司的合資企業(yè)不會(huì)受到上述交易的影響。 當(dāng)上述交易去年9月份提出來時(shí)，兩家日本政府投資的金融機(jī)構(gòu)——日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司和日本發(fā)展銀行——決定作為投資方參與該交易。 它們參與交易旨在滿足日本政府的要求，即東芝存儲(chǔ)必須由日本機(jī)構(gòu)控股。東芝仍然持有東芝存儲(chǔ)40.2%股份，但日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司和日本發(fā)展銀行沒有披露它們的投資金額。 西部數(shù)據(jù)與東芝之間的糾紛——西部數(shù)據(jù)稱合資協(xié)議賦予了它否決東芝出售存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)的權(quán)利，它對(duì)海力士參與收購(gòu)東芝存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)存在擔(dān)憂——去年12月得到了解決。 但財(cái)務(wù)危機(jī)和法律糾紛給雙方造成重大損失，兩家公司NAND閃存芯片市場(chǎng)份額由2016年的35%下滑至31.7%，而三星市場(chǎng)份額則由36.1%上升至38.7%。 Koike和業(yè)內(nèi)分析師指出，東芝和西部數(shù)據(jù)能否按計(jì)劃在今年年底量產(chǎn)被稱作96層3D閃存芯片的先進(jìn)類型NAND芯片，將決定新一代閃存芯片市場(chǎng)的贏家。 東芝和三星在生產(chǎn)新一代閃存芯片方面采取不同策略，在競(jìng)相證明哪一種策略更適合量產(chǎn)。Koike說，“今年年底雙方將分出勝負(fù)。” 雖然貝恩資本領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)引發(fā)了將技術(shù)轉(zhuǎn)讓給海力士的擔(dān)憂，但分析師指出，東芝可能需要與國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作，共同對(duì)抗三星。市場(chǎng)研究公司IHS Markit分析師Akira Minamikawa說，“向海力士轉(zhuǎn)讓技術(shù)的可能性是存在的，但就目前來說，與海力士合作，共同對(duì)抗三星是一條生存之道。”

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  • 東芝發(fā)布公告稱其已經(jīng)完成東芝存儲(chǔ)器株式會(huì)社股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜

    6月1日，東芝發(fā)布公告稱其已經(jīng)完成東芝存儲(chǔ)器株式會(huì)社股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜。自2017年東芝發(fā)布公示表明會(huì)將旗下合并報(bào)表子公司東芝存儲(chǔ)器株式會(huì)社的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給以貝恩資本(Bain Capital Private Equity LP)為主的企業(yè)聯(lián)合體以來，甚囂塵上的東芝存儲(chǔ)器轉(zhuǎn)讓事件終告尾聲。據(jù)稱，在轉(zhuǎn)讓東芝存儲(chǔ)器公司股權(quán)的同時(shí)，東芝還向股權(quán)受讓公司——貝恩資本專為此次收購(gòu)成立的Pangea公司再次注資3,505億日元，獲得了Pangea公司約40.2%的決議權(quán)。伴隨此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和再注資，東芝預(yù)計(jì)在2018年度合并報(bào)告凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上再計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收益合計(jì)約9,700億日元(稅前)，這將大大改善東芝的財(cái)務(wù)狀況。 據(jù)悉，完成東芝存儲(chǔ)器公司的出售后，東芝將在年內(nèi)公布全新的公司發(fā)展戰(zhàn)略“東芝 Next計(jì)劃”。該計(jì)劃是東芝集團(tuán)針對(duì)東芝未來5年的全面革新與發(fā)展而制定的改革計(jì)劃，其內(nèi)容涵蓋基本盈利能力強(qiáng)化措施、各業(yè)務(wù)的中期戰(zhàn)略以及具體量化目標(biāo)等各個(gè)方面，將全面展現(xiàn)東芝在未來5年內(nèi)的布局。據(jù)此前報(bào)道來看，東芝2017財(cái)年凈利潤(rùn)逾8000億日元，實(shí)現(xiàn)了4年來首次扭虧為盈。這可謂東芝走出以往財(cái)務(wù)困境的新里程碑式的事件，東芝也由此迎來了近3年來的全新發(fā)展。聯(lián)系近期這幾次大事件，東芝集團(tuán)可謂動(dòng)作頻頻，力圖突破舊有框架體系，打造全新科技東芝形象。 其實(shí)，這種端倪早已有跡可循。自去年起，東芝集團(tuán)就已逐步啟動(dòng)全新的運(yùn)營(yíng)體制。全新啟航的東芝集團(tuán)以高新科技賦能行業(yè)發(fā)展，在社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施、電力能源、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、無人駕駛等多項(xiàng)領(lǐng)域?yàn)槭澜缈萍技夹g(shù)的革新提供強(qiáng)大的支持與動(dòng)力。根據(jù)全球市場(chǎng)趨勢(shì)和需求，東芝將集中經(jīng)營(yíng)資源，重點(diǎn)發(fā)展社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施、能源、電子元器件、ICT數(shù)字解決方案四大重點(diǎn)事業(yè)領(lǐng)域。與此同時(shí)，由于中國(guó)市場(chǎng)存在著巨大的發(fā)展?jié)摿?，東芝集團(tuán)也一直密切關(guān)注著中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展，從樓宇設(shè)施、社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施等方面定制綜合性解決方案，以滿足需求日益增長(zhǎng)的中國(guó)市場(chǎng)。 “科技東芝，創(chuàng)領(lǐng)未來”，東芝集團(tuán)在重新調(diào)整戰(zhàn)略布局后，以高科技產(chǎn)業(yè)為引路燈，以市場(chǎng)動(dòng)態(tài)為行動(dòng)導(dǎo)向，以機(jī)制革新為發(fā)展動(dòng)力，現(xiàn)如今已迅速而堅(jiān)定地邁出了前進(jìn)的步伐。在未來，全新的科技東芝會(huì)持續(xù)發(fā)力，向著高精尖的產(chǎn)業(yè)繼續(xù)邁進(jìn)。

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  • 180億美元!東芝芯片部門出售給貝恩財(cái)團(tuán)交易完成

    北京時(shí)間6月1日下午消息，日本東芝集團(tuán)本周五表示，公司已經(jīng)完成向美國(guó)私募股權(quán)公司貝恩資本(Bain Capital)為首的財(cái)團(tuán)出售其芯片部門，出售價(jià)格為180億美元。 此次交易本應(yīng)于三月末完成，由于中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)的審查時(shí)間延長(zhǎng)，交易因此推遲至今。上個(gè)月，中國(guó)批準(zhǔn)了這筆交易。 東芝存儲(chǔ)器是全球第二大NAND芯片制造商。去年，經(jīng)過漫長(zhǎng)又激烈的競(jìng)爭(zhēng)后，貝恩財(cái)團(tuán)拿下了東芝的這個(gè)芯片部門。東芝集團(tuán)在西屋核電部門投入數(shù)十億美元超支成本，差點(diǎn)使公司陷入危機(jī)之后，只好采取出售芯片部門這一下策。 貝恩資本為首的財(cái)團(tuán)還包括韓國(guó)芯片制造商SK Hynix、蘋果、戴爾科技、希捷科技和金士頓科技。 東芝后來在一份聲明中表示，根據(jù)和貝恩的交易，東芝又購(gòu)回了芯片部門40%的股份。

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  • 三星對(duì)遭反壟斷調(diào)查回應(yīng)：確實(shí)有現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 正接受詢問

     此前從網(wǎng)站獲悉，中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)于5月31日派出了多個(gè)工作小組，分別對(duì)三星、海力士、美光三家公司位于北京、上海、深圳的辦公室展開“突襲調(diào)查”和現(xiàn)場(chǎng)取證。今日根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)的消息，三星對(duì)該網(wǎng)站回應(yīng)稱，當(dāng)日確實(shí)有現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，現(xiàn)正協(xié)助進(jìn)行調(diào)查，目前三星中國(guó)正在接受問詢當(dāng)中。 根據(jù)此前的報(bào)道，此次調(diào)查內(nèi)容可能涉及三家廠商在近年來DRAM市場(chǎng)的價(jià)格暴漲，以及業(yè)界反映的產(chǎn)品搭售問題。另外，三大巨頭存在有礙公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的行為，加上部分企業(yè)的舉報(bào)，觸發(fā)了本次調(diào)查。     去年12月，曾有手機(jī)廠商因?yàn)榇鎯?chǔ)器價(jià)格上漲和供應(yīng)不暢，向發(fā)改委對(duì)三星提出了檢舉。此外在今年4、5月份，也曾有美國(guó)消費(fèi)者對(duì)三星等廠商進(jìn)行了指控，稱其操控內(nèi)存行業(yè)零售價(jià)格。 今年5月，中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)相繼約談三星、美光。當(dāng)時(shí)DRAM價(jià)格已經(jīng)持續(xù)七個(gè)季度連續(xù)上漲，發(fā)改委方面當(dāng)時(shí)表示，已注意到行業(yè)價(jià)格的飆升，將會(huì)更多關(guān)注未來可能由行業(yè)“價(jià)格操縱”行為引發(fā)的問題，可能存在多家公司協(xié)同行動(dòng)，推高芯片價(jià)格，謀求獲利最大化的行為。

    半導(dǎo)體 內(nèi)存 三星 反壟斷調(diào)查

  • 西數(shù)呼吁日本政府支持其與東芝的合資公司 抵御三星保護(hù)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)

     西部數(shù)據(jù)再次呼吁日本政府對(duì)它與東芝的存儲(chǔ)芯片合資企業(yè)提供支持，因?yàn)樗谂c韓國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星的競(jìng)爭(zhēng)中面臨生死關(guān)頭。在因東芝向貝恩資本領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)出售存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)引發(fā)的令人不快的法律糾紛劃上句號(hào)后，東芝和西部數(shù)據(jù)計(jì)劃借助它們合資企業(yè)生產(chǎn)的新一代閃存芯片，遏制市場(chǎng)份額下滑的趨勢(shì)。 西部數(shù)據(jù)日本分部負(fù)責(zé)人Atsuyoshi Koike在一次采訪中說，“政府資金的注入，能更好地確保合資企業(yè)的穩(wěn)定性。我希望日本政府將更積極地提供有力支持，保護(hù)該國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，否則它很難與其他國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)。” 上周五，由貝恩資本領(lǐng)銜、成員包括蘋果和韓國(guó)芯片廠商海力士在內(nèi)的財(cái)團(tuán)，完成了斥資180億美元收購(gòu)東芝存儲(chǔ)的交易。東芝存儲(chǔ)是僅次于三星的全球第二大NAND閃存芯片供應(yīng)商。 根據(jù)西部數(shù)據(jù)與東芝去年12月達(dá)成的和解協(xié)議，兩家公司的合資企業(yè)不會(huì)受到上述交易的影響。   當(dāng)上述交易去年9月份提出來時(shí)，兩家日本政府投資的金融機(jī)構(gòu)——日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司和日本發(fā)展銀行——決定作為投資方參與該交易。   它們參與交易旨在滿足日本政府的要求，即東芝存儲(chǔ)必須由日本機(jī)構(gòu)控股。東芝仍然持有東芝存儲(chǔ)40.2%股份，但日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司和日本發(fā)展銀行沒有披露它們的投資金額。 西部數(shù)據(jù)與東芝之間的糾紛——西部數(shù)據(jù)稱合資協(xié)議賦予了它否決東芝出售存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)的權(quán)利，它對(duì)海力士參與收購(gòu)東芝存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)存在擔(dān)憂——去年12月得到了解決。 但財(cái)務(wù)危機(jī)和法律糾紛給雙方造成重大損失，兩家公司NAND閃存芯片市場(chǎng)份額由2016年的35%下滑至31.7%，而三星市場(chǎng)份額則由36.1%上升至38.7%。 Koike和業(yè)內(nèi)分析師指出，東芝和西部數(shù)據(jù)能否按計(jì)劃在今年年底量產(chǎn)被稱作96層3D閃存芯片的先進(jìn)類型NAND芯片，將決定新一代閃存芯片市場(chǎng)的贏家。 東芝和三星在生產(chǎn)新一代閃存芯片方面采取不同策略，在競(jìng)相證明哪一種策略更適合量產(chǎn)。Koike說，“今年年底雙方將分出勝負(fù)。” 雖然貝恩資本領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)引發(fā)了將技術(shù)轉(zhuǎn)讓給海力士的擔(dān)憂，但分析師指出，東芝可能需要與國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手合作，共同對(duì)抗三星。市場(chǎng)研究公司IHS Markit分析師Akira Minamikawa說，“向海力士轉(zhuǎn)讓技術(shù)的可能性是存在的，但就目前來說，與海力士合作，共同對(duì)抗三星是一條生存之道。”

    半導(dǎo)體 東芝 西數(shù) 三星

  • MOSFET報(bào)價(jià)調(diào)漲，供需緊俏或致8英寸晶圓漲價(jià)？

     受到MOSFET缺貨、價(jià)格喊漲影響，上游8英寸晶圓產(chǎn)能拉警報(bào)，再度傳出8英寸報(bào)價(jià)調(diào)漲，世界先進(jìn)8英寸產(chǎn)能持續(xù)短缺，業(yè)界預(yù)估至明年初仍無法獲得抒解。 近期MOSFET報(bào)價(jià)調(diào)漲，由于中國(guó)大陸家電產(chǎn)品對(duì)變頻化趨勢(shì)持續(xù)推進(jìn)，對(duì)MOSFET等需求持續(xù)上升，另外，無線充電、物聯(lián)網(wǎng)、車用等新應(yīng)用，帶動(dòng)相關(guān)元件需求增加，導(dǎo)致全球8英寸晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率維持在100%左右的水準(zhǔn)。 加上全球晶圓代工廠擴(kuò)產(chǎn)主要以12英寸先進(jìn)制程為主，8英寸設(shè)備昂貴，不符合投資效益，全球晶圓代工廠并沒有大幅度擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃，在總體需求持續(xù)增加，導(dǎo)致供需狀況將更加緊俏。 另外，外商IDM大廠電源管理及車用訂單將大量開出，且此一榮景將一路延續(xù)至2019年，且業(yè)內(nèi)預(yù)期未來IDM大廠釋單趨勢(shì)只會(huì)增加不會(huì)減少，主要因外商進(jìn)行產(chǎn)品組合優(yōu)化，持續(xù)將中端毛利訂單釋出給專業(yè)代工廠生產(chǎn)，企業(yè)集中資源專注于車用、工控等利基型產(chǎn)品研發(fā)，降低生產(chǎn)成本及費(fèi)用，世界先進(jìn)已通過多家IDM客戶認(rèn)證，可望持續(xù)受惠此趨勢(shì)。

    半導(dǎo)體 MOSFET 8寸晶圓

  • 晶圓制造關(guān)鍵設(shè)備國(guó)產(chǎn)化有待突破

     中美貿(mào)易戰(zhàn)為我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)敲響警鐘，半導(dǎo)體自主可控不僅僅是口號(hào)，更是涉及到國(guó)家安全、國(guó)計(jì)民生的要?jiǎng)?wù)，隨著自主可控呼聲越來越大，集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求必將倒逼芯片國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。 未來設(shè)備國(guó)產(chǎn)化是必然選擇，隨著國(guó)家半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，國(guó)產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)空間超百億。 晶圓廠投資熱潮帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備增長(zhǎng) 隨著下游半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的提升以及晶圓工業(yè)的不斷升級(jí)，全球迎來半導(dǎo)體晶圓廠投資熱潮，這也將會(huì)帶動(dòng)上游半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)高增長(zhǎng)。 據(jù)SEMI報(bào)告，2017-2020年，全球?qū)⑿陆?2座半導(dǎo)體晶圓廠，中國(guó)大陸將占26座，投資12英寸(30mm)晶圓廠將占大比例。以羅方格晶圓廠數(shù)據(jù)為例，晶圓廠80%的投資用于購(gòu)買，這必將大幅帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。     據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，2017年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額約559億美元，同比增長(zhǎng)35.6%，首次超過2000年的市場(chǎng)高點(diǎn)477億美元。預(yù)計(jì)2018年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)銷售額達(dá)601億美元，同比增長(zhǎng)7.5%。 其中晶圓加工設(shè)備將增加37.5%，達(dá)到450億美元。前端部分、封裝設(shè)備部分、半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備預(yù)計(jì)分別達(dá)到26億美元、38億美元、45億美元，同比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)分別為45.8%、25.8%、22%。 SEMI預(yù)測(cè)，2018年，韓國(guó)、中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣將保持前三，銷售額分別達(dá)到169億美元、113億美元、接近113億美元。雖然韓國(guó)保持首榜，但中國(guó)設(shè)備銷售增長(zhǎng)率最高達(dá)49.3%。 晶圓制造關(guān)鍵設(shè)備國(guó)產(chǎn)化有待突破 晶圓制造產(chǎn)業(yè)屬于典型的資產(chǎn)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，羅方格晶圓廠，總投資的80%用于購(gòu)買設(shè)備，而購(gòu)買設(shè)備中的80%是晶圓制造設(shè)備。光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、薄膜沉積設(shè)備為晶圓制造核心設(shè)備，分別占晶圓制造環(huán)節(jié)的23%、30%、25%。 光刻機(jī)作為半導(dǎo)體芯片最核心設(shè)備，技術(shù)難度高、價(jià)格在2000萬美金以上，高端領(lǐng)域被荷蘭ASML壟斷，市場(chǎng)份額高達(dá)80%，最新出的EUV光刻機(jī)可用于試產(chǎn)7nm制程，可達(dá)3-4億美元。全球晶圓代工廠臺(tái)積電、三星、因特爾展開20nm以下制程工藝競(jìng)賽的今天，而國(guó)產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先光刻機(jī)僅能用來加工90nm芯片。     薄膜沉積設(shè)備單價(jià)在200-300萬美元，一個(gè)晶圓廠需要30臺(tái)左右。AMAT在CVD設(shè)備和PVD設(shè)備領(lǐng)域都保持領(lǐng)先，而沈陽拓荊、北方華創(chuàng)等國(guó)內(nèi)企業(yè)正在突破。 刻蝕機(jī)，單價(jià)在200萬美元左右，一個(gè)晶圓廠需要40-50臺(tái)。國(guó)產(chǎn)刻蝕機(jī)市場(chǎng)份額已從1%提升至6%。中微半導(dǎo)體16NNnm以實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，7-10nm已達(dá)到世界領(lǐng)先水平。 國(guó)家政策和資金扶持持續(xù)加碼 2014年，國(guó)家提出建立從晶片到終端產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃，強(qiáng)調(diào)集成電路設(shè)備材料端要在2020年之前打入國(guó)際采購(gòu)供應(yīng)鏈，分別從政策和資金加大推動(dòng)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，國(guó)家集成電路大基金已經(jīng)進(jìn)入密集投資期，目前大陸集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總額高達(dá)6532億元，規(guī)模有望直逼1萬億元。 大基金覆蓋IC設(shè)計(jì)、晶圓制造、芯片封測(cè)等領(lǐng)域。東吳證券認(rèn)為，未來大基金和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策在設(shè)備方面的投資力度和政策扶持會(huì)持續(xù)加碼，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化是IC國(guó)產(chǎn)化的重中之重!     截至2017年9月，大基金累計(jì)投資55個(gè)項(xiàng)目，涉及40家IC企業(yè)，承諾出資1003億。其中制造、設(shè)計(jì)、封測(cè)、裝備材料投資占比分別為65%、17%、10%、8%。雖然在裝備和材料環(huán)節(jié)投資規(guī)模力度小，但仍然推進(jìn)光刻、刻蝕、薄膜沉積等核心裝備。 未來將加大圍繞國(guó)家戰(zhàn)略的智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G等新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃。東吳證券認(rèn)為，未來國(guó)家資金會(huì)持續(xù)不斷的想設(shè)備端傾斜，畢竟只有真正掌握最核心工藝，才能夠?qū)崿F(xiàn)真正意義上的國(guó)產(chǎn)化。 半導(dǎo)體設(shè)備壟斷程度高 國(guó)產(chǎn)化困難重重 2016年全球半導(dǎo)體專用設(shè)備前十市占率達(dá)92%，銷售規(guī)模達(dá)379億美元，而中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備前十銷售額近7.3億美元，其主要原因是集成電路行業(yè)屬于典型技術(shù)和資本密集型行業(yè)，技術(shù)差距大，我國(guó)設(shè)備自制率僅14%，且集中于后道的封測(cè)環(huán)節(jié)，未來隨著我國(guó)政策和資金持續(xù)扶持加碼，關(guān)鍵設(shè)備有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。 1996年5月12日于荷蘭瓦圣納簽署《瓦圣納協(xié)議》，協(xié)定包括加入管制敏感性高科技輸往中國(guó)等國(guó)家，基于該協(xié)議的技術(shù)封鎖導(dǎo)致半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化困難重重，只能依靠進(jìn)口國(guó)外落后的設(shè)備和自主研發(fā)。 中國(guó)大陸晶圓廠支出成大 設(shè)備占率不斷提升 據(jù)SEMI2018年最新數(shù)據(jù)，全球晶圓廠2017年、2018年、2019年設(shè)備支出分別為569億美元、600億美元、651億美元，同比增長(zhǎng)分別為38%、9%、5%，2016-2019年CAGR為16%，是自1990年以來首次連續(xù)四年正增長(zhǎng)。 而中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備需求2017年、2017年、2019年預(yù)計(jì)分別達(dá)68.4億美元、100億美元、172億美元，同比增長(zhǎng)分別為5.88%、57%、60%。東吳證券預(yù)計(jì)，2019年中國(guó)大陸設(shè)備支出將成為全球支出最高的地區(qū)。     過去兩年全球興建17座12寸晶圓廠，十座設(shè)在中國(guó)大陸，東吳證券認(rèn)為，從建設(shè)開工到投產(chǎn)產(chǎn)量整個(gè)周期需要3-5年，那么2018-2019年是中國(guó)大陸晶圓設(shè)備投資潮，全球半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)前所未有的欣欣向榮局面。 2017年全球晶圓制造設(shè)備銷售額達(dá)450億美元，同比增長(zhǎng)53.43%，遠(yuǎn)超其他設(shè)備，而中國(guó)晶圓制造設(shè)備資本支出在2018-2019年將達(dá)166.24億美元，占中國(guó)半導(dǎo)體資本支出的60%，2015-2019年CAGR達(dá)20.55%，但中國(guó)設(shè)備在全球市場(chǎng)份額僅為4%，供給和市場(chǎng)份額極不匹配。 據(jù)CEPEA統(tǒng)計(jì)，2016年國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備在中國(guó)大陸市占率僅11%，IC設(shè)備占全部半導(dǎo)體設(shè)備銷售49%，2018-2020年國(guó)產(chǎn)集成電路設(shè)備平均增長(zhǎng)率有望超25%，2020年半導(dǎo)體設(shè)備銷市占率有望達(dá)20%，IC設(shè)備有望達(dá)50億元。     國(guó)產(chǎn)晶圓制造設(shè)備 未來三年有望超百億 中國(guó)晶圓制造設(shè)備市場(chǎng)需求處于上升階段，根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)線性外推估計(jì)2015-2020年我國(guó)晶圓設(shè)備市場(chǎng)CAGR達(dá)32.43%、VLSI Research2017年公布數(shù)據(jù)中晶圓制造各環(huán)節(jié)設(shè)備比例假設(shè)與CEPEA預(yù)測(cè)2020年國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備市占率達(dá)20%假設(shè)這三個(gè)數(shù)據(jù)來推算，2018年、2019年、2020年國(guó)產(chǎn)晶圓生產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)空間有望達(dá)39.9億元、70.82億元、140億元，增速分別為53.55%、77.5%、96.98%，2018-2020年累計(jì)市場(chǎng)空間達(dá)250億元，CAGR為87%。     根據(jù)國(guó)產(chǎn)21挑12寸晶圓廠產(chǎn)線情況，綜合考慮晶圓廠建設(shè)時(shí)間先、設(shè)備投資比例，東吳證券測(cè)算2018年、2019年、2020年我國(guó)國(guó)產(chǎn)晶圓制造設(shè)備市場(chǎng)空間達(dá)71億元、137億元、180億元。以SEMI口徑設(shè)備端測(cè)算2018-2020年的市場(chǎng)空間約250億元，從興建晶圓廠投資端測(cè)算2018-2020市場(chǎng)空間約387億元。 雖然我國(guó)設(shè)備市場(chǎng)層現(xiàn)繁榮景象，半導(dǎo)體制造設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不斷加速，但國(guó)產(chǎn)化完全替代不是一撮而就，只有不斷加強(qiáng)研發(fā)水平、提高技術(shù)能力，才能真真正正提高我國(guó)半導(dǎo)體制造設(shè)備的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

    半導(dǎo)體 半導(dǎo)體 芯片 晶圓

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