制止台积电低价倾销？大陆芯片代工厂没那么容易被挤垮！

时间：2021-09-18 17:50:03

关键字：台积电芯片代工

[导读]中国通信业专家项立刚近日撰文，强烈呼吁中国官方进行研究、审查，保护中国芯片制造企业，“防止台积电的市场垄断行为”。此文一出便激起千层浪，部分人认为项立刚所言正确，也有部分人认为项立刚的言论过于偏激狭隘。那么，台积电南京扩产28nm制程芯片真的百害而无一利吗？大陆的芯片代工厂商...

中国通信业专家项立刚近日撰文，强烈呼吁中国官方进行研究、审查，保护中国芯片制造企业，“防止台积电的市场垄断行为”。

此文一出便激起千层浪，部分人认为项立刚所言正确，也有部分人认为项立刚的言论过于偏激狭隘。

那么，台积电南京扩产28nm制程芯片真的百害而无一利吗？大陆的芯片代工厂商有没有机会继续追赶先进制程芯片？应不应该让台积电继续扩大成熟工艺在大陆的市占率？

项立刚5大看法，呼吁制止台积电低价倾销低端芯片

“4月22日，台积电召开临时董事会，核准28.87亿美元预算，将在南京厂扩充2万片28nm的月产量。这个目标达成，将会成为打击大陆芯片产业的重要一环，极大影响大陆芯片产业的发展，必须要引起我们的警惕。”

中国通信业专家、科技产业分析师项立刚强烈呼吁中国官方进行研究、审查，保护中国芯片制造企业，“防止台积电的市场垄断行为”。

项立刚认为，台积电南京厂扩产确实对南京地方政府经济有所帮助，但是对于中国的产业却是一大打击，南京方面不应该为了地方经济的一点利益，置中国芯片产业发展而不顾。对于台积电的扩产，南京方面不应该批准，也不应该在土地、供电、供水方面给予优惠和支持。

项立刚在其23日所撰文中中提出的5点看法如下：

1、台积电正在推行高端芯片控制、低端芯片倾销压制的策略

为了维持在芯片制造领域的优势定位，台积电正在推行一个14nm以下制程的高端芯片控制的策略，配合美国的制裁，对于大陆先进制程的芯片不为其代工，并积极把先进制程的芯片工厂移至美国。从而做到在高端芯片的制造领域，通过控制，让大陆企业得不到先进制程的芯片，达到抑制大陆高科技产业的目的。

在28nm以上制程的较为低端的芯片，因为大陆已经形成生产能力，正在迅速扩大产能，台积电的策略就是低价倾销，将大陆的这些芯片企业挤垮，利用自己的产能，让大陆的芯片企业无力与之竞争，达到长期压制大陆芯片企业的目的。

2、南京扩产台积电将成功解决成本问题达到压制大陆芯片企业目的

对台积电而言，现在要扩大产能，面临了较大的难题。在台湾本地扩产，台湾供电、供水都存在较大问题，目前面临了严重缺水，这个问题未来能否很好解决，是未知的，而缺电的问题也在政治斗争中成为一个长远的难题。

把产能移到美国，台积电在美国圣利桑那州建5nm晶圆制造厂，每月也是2万片的产量，2024年量产，投资达120亿美元。同样是月产量2万片的产量，南京扩产2023年即可量产，投资28.87亿美元，美国却要120亿美元，多投入90亿美元，即使美国是新建，制程更先进，这也说明南京厂的成本远远低于美国厂，这样南京厂产品具有强大的竞争力，可以达到充分打击大陆芯片企业的效果。

在南京扩产，台积电成功地避免了台湾的缺水、缺电问题，又避免了美国建厂的高成本、低效率，达到压制大陆芯片制造企业的效果，让大陆的芯片企业无法与之竞争。

3、台积电南京厂扩产将直接冲击大陆芯片制造企业的生存

台积电南京扩产，计划2023年完成，此时正好是大陆芯片制造企业大规模完成建设，开始面向市场，这些企业需要市场支持，要通过28nm以上芯片的订单，形成生产能力，获得收入，才能发展起来，向14nm甚至更先进制程发展。如果28nm以上的芯片生产都被台积电占领，这些企业获得不了订单，就失去了生存机会，很可能这些企业无法坚持下来，最后被台积电垄断市场。

利用大陆的水、电、政策和低成本的人力，生产出低成本的芯片，在大陆进行倾销，挤垮大陆的芯片企业。这种情况出现，将会把大陆芯片制造扼杀在摇篮里。新兴的大陆芯片制造企业一开始就进入先进制程，而且成本更低，这显然不现实的。

如果台积电在台湾扩产或是美国建厂，无法做到低成本而形成竞争力，唯一的可能就是在大陆扩产，既利用了大陆的资源，又起到打击大陆芯片制造企业的目的。

4、支持台积电南京扩产将会是鸡飞蛋打

支持台积电在南京扩产，大陆无法得到芯片制造的技术，中国企业同样得不到先进制程的芯片，依然会被卡脖子。而得到大陆的资源之后，台积电将会用低价倾销把大陆芯片制造企业都打垮。

目前大陆市场贡献给台积电的营收将近20%，对台积电来说，来自大陆的营收在飞速增长，这个市场本来是大陆企业的机会，台积电会利用其规模化夺取大陆企业的机会，让大陆企业无法生存，失去生存能力，最后达成自己独占市场的目标。这种情况出现，大陆在芯片制造领域将会永远失去机会，从而被卡脖子，长期处于被动挨打的局面，甚至在国家战略上都要投鼠忌器，影响国家发展大战略。

5、地方政府的利益必须要服从国家战略

台积电南京扩产，一定程度上会对南京地方经济有正面影响，地方政府可能会获得一定的税收，但是对于中国的芯片产业一定是一个打击，对于还没有发展起来的芯片制造业，是在这些企业尚未发展起来之时，就有自己人帮助敌对势力打击中国芯片企业。打败大陆芯片企业的台积电后面站着地方政府。

南京方面不应该为了地方经济的一点利益，置中国芯片产业发展而不顾。对于台积电的扩产，南京方面不应该批准，也不应该在土地、供电、供水方面给予优惠和支持。

对于台积电的扩产，国家产业管制部门也应该强烈关注，要及时审查，制定产业政策，防止用落后的技术的重复建设，也要防止垄断和低价倾销。

台积电转大陆扩产，百害而无一利吗？
台积电南京扩产28nm制程芯片必定在一定程度上延缓中国大陆企业的芯片产能扩大，在国产芯片成熟制程工艺市场给本土厂商带来阵痛，造成不利影响。毕竟台积电技术成熟、生产规模大、经验丰富。但从另一个角度来看，台积电继续在大陆扩产也不全是坏事。笔者认为： 一、客观来看，台积电扩产计划有利于满足中国大陆芯片产能强大的需求。数据显示，中国作为芯片需求量最大的经济体，每年芯片终端使用量约占全球的 1/3，中国芯片设计企业的销售额也已经超过全球的 10%，迫切需要芯片产能。 28nm制程工艺在中国大陆已经可以生产，但现在产能仍然非常紧张。目前来看，国内代工厂并不能完全满足28纳米制程芯片需求，以 2019 年数据来看，中芯和华虹两家 Foundry 厂的份额合计只占 6%，有大量产品在台湾或海外代工生产。

二、为大陆发展先进代工带来人才积累提供了可能。国家此前先后提出过多项发展先进半导体的专项计划，但均未达到预期的效果，究其根本还是当时我国的经济基础和人才累计都比较欠缺，靠引进技术很难实现真正的赶超。而台积电最大的优势便是人才，正如台积电创始人张忠谋在2021大师智库论坛上所说，台湾最大的优势之一是人才，大量优秀敬业的工程师、技工、作业员愿意投入制造业。本次台积电大陆扩产计划将带来专业工程师的流动，有利于大陆积累人才。国家此前提出过多项发展先进半导体的专项计划，但均未达到预期的效果，究其根本还是当时我国的经济基础和人才累计都比较欠缺，靠引进技术很难实现真正的赶超。 三、完善的产业链配套对半导体制造至关重要，台积电或带动大陆电子制造产业链发展。张忠谋近日表示，台湾半导体制造的另一大优势在于具备完善的半导体供应链。台积电绝对不是一个公司，上游有设计公司如联发科等；中游有台湾设备厂商，硅晶圆、气体供应商，全球重要设备厂商ASML、应用材料、科林研发等也在台湾有服务据点、培训中心和研发实验室；下游有日月光等组装、测试公司。台积电带着其丰富的生产经验进入大陆扩产必然促进大陆芯片制造产业链发展，特别是上游材料端。

大陆芯片代工厂商没那么容易被挤垮

近日，台积电公布2021年第一季度公司营收净利双增的情况后，魅族前高级副总裁李楠却指出，台积电报喜不报忧，台积电在中国大陆的市场营收从22%骤降至6%。这也从侧面反映出，在美国打压下失去华为这一大客户之后，台积电大陆工厂并没有像台湾工厂一样拥有绝对领先的优势，因此，大陆芯片代工厂商没你想象的那么容易被挤垮。为了更直白体现观点，下面笔者以中国大陆芯片代工“扛把子”中芯国际为例进行说明。

首先，在中美贸易战的背景下，在过去两年里，为了确保供应链安全，国内客户纷纷转单中芯国际。这从其业绩表现可窥见一二：2020年年报显示，中芯国际营业收入274.71亿元，同比增长24.8%；净利润43.32亿元，同比增长141.5%。

其次，晶圆代工属于重资产行业，设备的折旧是重要的生产成本，产线的产能利用率是公司能否盈利的重要影响因素。

统计中芯国际披露的数据可以发现，综合产线利用率 80%左右大体相当于公司的盈亏平衡线。因此提高整体产能利用率是公司提升盈利水平的关键。

受到外部环境的影响，中芯国际不得不放缓原本计划的先进制程追赶，转而扩产成熟制程。全球市场的割裂、摩尔定律放缓和国内人才的积累都是中芯国际继续发展的有利条件。2020 年全年的 57 亿美元资本支出中，有相当一部分用于 28nm 及 14nm 等先进制程的扩产，因此单位产能投资额较高，未来几年的折旧成本会明显增加。

东兴证券表示，由于中芯国际在成熟制程上的技术较为成熟，在国内外市场需求极为旺盛的当前，公司的扩产产能有望迅速达到较高的产能利用率，实现稳定的盈利。

根据中芯国际2020年年报，公司28纳米及以下工艺贡献收入近翻倍。28纳米及以下技术的收入贡献比例由2019年的4.3%增加至2020年的9.2%。

2016年之前，在台积电的价格压制之下，中芯国际的 28nm 工艺未能出现营收的大规模替代。由于 28nm 的营收难以放量，2017 年之后公司的净利润明显下滑。但这种情况随着美国对中国企业的制裁发生改变，2019 年以来部分国内客户转单中芯国际，使得公司的 28nm 产线营收开始提升，盈利性得以好转。

最后笔者只想说，前有苹果催熟国内产业链，后有特斯拉入华建厂带来的“鲶鱼效应”。项立刚老师释出的危机感不能忽视，但必须要看到台积电在大陆扩产对大陆芯片代工发展的刺激，也可以带来国产供应链的整体发展，最终间接助力中国芯片制造产业链的成熟。我们应该直面竞争，未来争取挑战更大的工艺。